摩根大通涉嫌操纵白银和铜市场

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吴小鹏 范殿华
这是一般人思索的。,柴纳的销路是决议全球经济走势的最重要方程式。。
最新的样板是在12月21日,柴纳海关总署颁布的参与datum的复数,柴纳11月铜进口量较10一月的工夫增进37%,伦敦和纽约的铜价大幅高涨。,硬币历史新高。伦敦金属调换(LME)月季学期铜合约,每吨9353财富。
但举动能够并非如此。。
12月21日的同总有一天,LME释放令传达,称有一买卖所在地在LME的铜持仓量占到了总的的80%-90%。这样地的场所相当于铜库存总的的部分。,价钱约30亿财富。
纽约一位对冲基金负责人通知记日志者。,摆布买卖所在地很能够是堆。,也可以是自营买卖部贿赂的总额。。
LME不注意选定的该买卖击中要害所在地是谁。但主流财经培养基都援用隐姓埋名音讯原料来源。,摩根大通是LME铜合约的最大考虑者。
华尔街银行家的职业视频博客零进项相干人士通知本报记日志者。,摆布买卖所在地是摩根大通。,如果摩根大通能出席的无论什么产生矛盾暗示,他们会一起撤回本身的充电。。
ZooHo篱是由一位前华尔街买卖员构筑的。,究竟最大的孤独财经视频博客,华尔街伟大的吉姆 Chanos称视频博客为每日必读。
当年3月以后,ZooHo篱还陆续宣布了几篇文章,评论摩根查斯。。到octanol 辛醇底和十一月初,是人纽约和佛罗里达州的两名买卖员直成为蝉摩根。,呼吁后者操纵白银市面,原因白银买卖的破财。
亲戚的记日志者联络了摩根,JP Chase在纽约,Jennife的发件人 Zuccarelli,请评论某个培养基报道和两倍电荷。,Zuccarelli说,亲戚回绝宣布评论。。
不外,据英国《银行家的职业时报》10天前报道,摩根大通正缩减银质奖章。与过来相形,眼前,摩根大通的白银至将来位已大幅空投。。
当年decrease 减少,美国商品至将来买卖授予(CFTC)盟员Bart Chilton在当年早点儿时分的一次演讲中提到。,有买卖所在地考虑白银市面超越40%的安置”。
octanol 辛醇,Chilton这先前说过,某个市面党派的持续采用欺诈办法来侵袭,由于这种表里不一的举动把持了银价。,必须做的事坟墓处理。。授予正对SIL举举动期两年的高使格式化考察。。
铜市面据?柴纳开支昂扬的打赌
摩根大通乍表示将提案人一以实体支集的铜ETF(买卖性开口式说明物基金),其后,市面名誉摩根大通能够是最大的买家。,以为公司在ETF开枪前枪弹。
当年octanol 辛醇以后,三家机构已向美国用纸覆盖买卖授予出席的涂。。摩根大通现货商品铜基金将获10000吨身体检查警察支集;贝莱德的 iShares Copper 吐露将考虑一万吨铜;ETF 用纸覆盖也将构筑基金,但它不克不及解说将考虑定量吨铜。。另一数据是,戈德曼Sachs和德国堆也整理诡计一铜ETF基金。。
上个月,某个银行家的职业买卖员写作给银行家的职业办事管理局。,黑石索取者、高盛、德国堆获准构筑铜ETF,能够会惹起 迂回地发出冒泡的声音。由于如果领地这些铜基金都被签署,他们能够需求贿赂更多的伦敦金属调换产权股票。。按照走向ETF铅字,包围者不贿赂至将来合约,需求真实 铜作为赡养者。
LME11月传达显示,其最大铜考虑者仅占总额的50%—80%。,但上周的datum的复数显示,这一数字超越90%。。
面临是人各行各业的成绩,J.P.摩根上周说,该公司在LME的铜持仓量“不超越总的的90%”,但当路透社查问他们的铜考虑量如果少于,该公司也回绝置评。。
Zoo篱k通知本报记日志者。,他们不意识柴纳是铜业最大的非投机贩卖最终用户。,他们将方法应对这些新的开展?。
柴纳是究竟最大的铜消耗国,铜的销路也在增长。。当年铜价高涨了27%摆布。,柴纳需求给予高地的的本钱。
考虑调换预备名次的金属并挑剔一件过分殷勤的。,由于包围者需求给予管保和贮存器费。但近期金属价钱高耸。,让包围者在贮存器费和管保费后来报酬,它还可以从贿赂金属产权股票和平均率至将来合约中获益。。
Zerohedge说,他们去甲决定CFTC如果会对市面操纵采用举动。,但适应物机构曾经推迟限度局限单考虑的规章。。
并且,甚至适应物机构也可以限度局限每一买卖所在地的至将来定量。,他们依然不注意权利限度局限亲戚考虑的商品。。
前高盛买卖员告发白银被操纵
摩根大通据铜市面的常规也广为流传。,但在白银市面,某个市面党派的曾经暴露了摩根大通的举动。。
2009年11月,宣称安得烈 前戈德曼戈德曼发牌人马奎尔写作给CFTC上级法度主任参谋 拉米雷斯与CFTC授予巴特 Chilton,摩根大通操纵金市面传达。
觉得CFTC对他的传达不在乎,他于当年3月25日在黄金反依赖于举动授予网站上从一边至另一边了他与CFTC私下的十数封交际驿站。
当年1月26日,他给CFTC官员写了一封电子驿站。:我以为你应当对考察银矿的限制感兴趣。。卖家在小使变成银色中考虑这么多话的安置,他们可以恣意名次。。这是一晴朗的的样板。。”
2月3日,马奎尔向CFTC发送数据,摩根大通和汇丰堆将于两天后在非农datum的复数传达释放令前后节食纽约商品调换(COMEX)白银至将来和选择价钱。他还预测了摩根大通将方法实现价钱操纵。。
我以为如果我给你某个键。,这将有助于你的考察。。非农业生产datum的复数将于2月5日东部工夫早晨8:30释放令。。有两种选择原因银(和黄金)价钱。 跌,同时,曾经安置的生使T。这无论如何一样板。你可以注意,如果一小部分人集合在仓库栈里,因而对他们来说,操纵市面容易的。。”
马奎尔的两个receive 接收经过执意短信。,也执意说,就事地面比过早地考虑一件事更糟。。当财富疲软的时,贵金属招引贿赂价钱高涨,这对金很有创盈余。。他们将在很短的工夫内增进很多新的生定货单。,探照灯无论什么新的贿赂,按贵金属价钱,得分是装有蝶铰垫枕场所。
次要的种状况是好音讯,也执意说,就事地面比过早地考虑一件事说得来。。Maguire称,这样地的数据是即时释放令的。,立即就会有一很大的空隙。。这挑剔慷慨的地位的开端。,但压力得分依然是垫枕的装有蝶铰点。。
马奎尔说,这两种状况会使两名结合法藏匿加商标于。,掠取慷慨的盈余。
马奎尔通知CFTC官员,我以为你想问一下。:这些陡峭的生的在幕后是谁?是摆布在幕后机构考虑慷慨的的安置吗?在这些状况正打算产生前好几天,我怎样意识这些数据?独一无二的当市面被操纵时才会产生这种状况。。”
2月5日,马奎尔在对CFTC的另一封信中说,市面的走向与他预先阻止所说的在地上爬。,如果挑剔J.P.摩根和汇丰堆完整把持了白银市面。,这每件事物 它怎样会产生?……我期望你能注意到谁会增进生举动。。我置信你会找到的,先前J.P.摩根适应物Bell Sten的地位以后,是摩根大通和汇丰堆操纵着这每件事物。”
据纽约邮政报道,这些旅行包当播音员后的总有一天,马奎尔和他的已婚妇女有工作的车祸中瘀伤。。
对摩根大案的两倍电荷
对摩根大通的充电何止仅是在流行中的报道。。
2010年10月27日,纽约发牌人彼得 拉斯卡利斯将摩根大通和汇丰堆告上法庭。他在电荷书中受到归咎于。,摩根大通和汇丰于2008年6月至2009年6月间为设计情节策划操控白银市面,原因纽约商品调换白银选择买卖的破财。
拉斯卡利斯评论两家堆考虑慷慨的空置现金的,用贸易壁垒压低纽约商品调换的白银至将来价钱、把持选择价钱,从中渔利。另外,两家公司还举行欺诈买卖——在内买卖。,那时在容许的工夫取消买卖。。两家堆也共同的看法。,为设计情节操纵市面。
电荷书还启示了先前银价的非常表示。,作为摩根大通和汇丰操控市面的“证据确凿”。
按照电荷书,内阁发生关系纽约商品调换两年前,白银价钱下跌25%,黄金价钱同步性高涨了约20%。。先前内阁提案人考察以后,白银至将来价钱高涨50%摆布,黄金价钱依然保持健康20%。
电荷书以为,银的供需根本不注意改变。,非常是由于应答的在这时期缩减了银的选择。、缩减违背法度的导演终于。。
白银至将来是个光明地市面。2008年8月,仓库栈里独一无二的一万个白银至将来,同步性的NYMEX轻质原油、COMEX黄金至将来未平仓量参加手脚能够到的范围125万和万。
对立油腻的白银市面使某个机构可以经过抛使不对称定量的至将来手脚能够到的范围操控价钱的得分。并且,COMEX银至将来市面,少数大堆考虑相对少数至将来、选择盟约。
电荷书说,2008年3月,摩根大通收买贝尔斯登投资堆,存在慷慨的白银至将来。当年八月,摩根大通与汇丰曾经把持COMEX白银至将来85%结束的净结现金的和25%结未平仓量。
美国宝藏宝藏使驻扎传达,2009年主要的使驻扎,摩根大通和汇丰大军考虑的除黄金外贵金属衍生品占美国海内堆考虑总的的96%结束,标称价钱高达79亿财富。
11月2日,佛罗里达州发牌人埃里克 纳尔文还评论摩根大通和汇丰堆。,在电荷书中,他援用了马奎尔的很大程度上信给CFTC。。
电荷书中提到了电荷书。,摩根大通买卖员亲自通知线人摩根追逐,它还鼓吹,操纵价钱会给他们出示浓的的使受益。。

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