蓝盒子: 洪城股份(济川药业)投资价值分析 由于济川是2013年年底借壳上市的,关注的券商和投资人并不多,之前@userfield 写过一篇《userfield谈济…

鉴于2013年末借壳上市,罕见有设法对付人和金融家关怀。,在前方

@userfield

写了任何人大概四川杂货店userfield逆向(1):分娩线》,这应该是大概四川河分娩线梳理的一篇纤细的的文字。。

吉传杂货店作为二线杂货店产权证券,本身最大的独特的是可怕的的营销指挥才能。。从2013 10亿蒲地蓝,ray Bella在2013克服了6亿。,这两种都是词语的搭配。,从为了尊重来讲,上市医药计划,处方类制药公司营销才能与之相似的的公司我认为一点也不在意多,感兴趣的伴侣,您可以以以下螺纹为例。先前杂货店神召的声威,老是吹着他们的,但我看一眼他们的去行情买东西限制,我觉得欺骗了,仍然我也不熟练的。。自然,从为了角度看,拒绝药物的名声,凯莱杂货店公司的我觉得纤细的。,当独身的再次谨慎。!

长的,直奔促使。

1。公司2013年度公报和14年度1地域摘要

2013,该公司的支出为1亿。,增,至死的亿,增,不超越1亿,增,营业现金流动量1亿元,增。

2014地域交谈,支出亿,增12%,至死的亿,增,不超越1亿,增,营业现金流动量1亿,增。

2. 六点磁心搭配辨析

蒲地蓝内服液 独家 眼前的10亿,紧接在后的的20亿

蒲地蓝在限抗令的鞭策下2013年一下子溃了10亿,完成跨绳式开展5—100亿亿元,清热解毒神召中惟一的内服液排在前6位,它位置第五位。。

指示:清热解毒,抗炎消肿;用于疖、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。普通用于发烧、着凉、喉头痛等孥。。蒲地蓝药用蒲公英干根认为优先药,辅以苦地丁、板蓝根、黄芩等。四 国药与国药的结合的,在内地,药用蒲公英干根carbuncle carbuncle Sanjie、bungeanaturcz血肿胀、Radix Isatidis凉血、黄芩祛湿泻火,所其中的一部分药物都具有抗炎、抗菌和抗病毒液功能,到这程度、抗炎消肿功能,临床上次要用于咽炎。、疖、扁桃体炎、流行性喉肌炎,等。。

潜力计算禀承(从海通详述交谈)

(1)清热毒药,绿色抗生化脓的研究。蒲地蓝意味着:清热解毒,抗炎消肿;用于疖、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。以电阻限制为底色,安药绿色抗生化脓的研究有较好的临床和行情评价。

(2)儿科范围到成材科。。眼前,蒲地蓝次要为孥部,而成材机关的行情消失较大。。

(3)使牲口众多医疗保险的增多。。现时在湖南、辽宁、江苏、黑龙江、天津及支援物五省的使牲口众多医疗保险,广西新型农村合作医疗方法,据我看来去更多的职责,可以使牲口众多医疗保险。,2009江苏医疗保险祉遗,2010,增长约70%。。

(4)形成河道范围。眼前,疏导次要集合在病院。,药店占10%摆布。,这种引起的独特的暗示,培育病院用药完成,家长和老练的对杂货店疏导有内行的必须。,到这程度,杂货店疏导的范围可以供更大的增量。。其次,它只部分相通4000多家病院。,目的病院20000,才占20%。

(5)国药企图剂发生危险中。,蒲地蓝抱淡红色的吸引在意力行情(对本身)。即使国药企图剂呈现温柔的女性,如不良反应等感染去行情买东西。,内服引起的优势表现出现。习艳平已超越20亿,往年上半年,Tanreqing的至死的润在近处200。,往年的去行情买东西额抱淡红色的超越20亿。。柴纳南方地域2012 年末datum的复数显示,清热解毒国药的临床运用 有5个名字 个是国药企图液,是惟一的的蒲地蓝内服引起。

贝拉肠大音阶的第五音囊N家 眼前的6亿,紧接在后的加流入10亿

三年在四川省的去行情买东西,亿,6亿,行情份额能够超越原厂的行情份额。。

指示:化食医学,十二指肠溃疡,胃溃疡。

竞赛态势:

化食药行情为300~4亿。,它能够不如心脑血管。、果核的可供选择的事物次要弊端。

这些药物次要软化剂胃酸药物和保卫粘膜。,次要搭配包孕渗出性中耳炎。、兰索拉唑、泮托拉唑、艾美拉唑、雷贝拉唑、铝菱镁矿、合成的谷氨酰胺等。在内地,胃酸氢离子泵软化剂剂的软化剂剂占形成大块的MA。,2012 临床化食性溃疡及胀气药物的行情占有率如次:奥美与马瑟27%、兰索24%、盘陀20%、埃索12%、雷北7%。曲线上升斜率优于奥美,比网络和埃索慢。

雷贝拉唑钠肠大音阶的第五音囊公司(基诺族)2010 年、2011 年2012 2013年度贝拉的行情占有率区别为1。、及,2012 年军队第二的,主要在近处原厂日本伟材。

Lei Bei只词语的,还不在意核准企图。,普通来说,企图更匹配各机关。,美国昆腾公司极超越词语的。,并且,鉴于行情养育,口腔内科学已按部就班地长成。,在紧接在后的得到反而更的增长是不现实的。。吉传也将在企图用兰索拉唑分娩。,除了曾经有11家公司核准了。,估算比赛会很内行。。贝拉的企图现时在临川的两个阶段。,不狂暴的很长的路要走。。

小结:这种觉得抱淡红色的溃10亿。,已经,鉴于临床阶段2,量能够失去嗅迹这么快。。

xiao'ehiqiaoqingre颗粒 独家 现亿,紧接在后的的8亿

指示:孥着凉

潜在的计算禀承:

从海通:

(1)孥平民弊端,搭配大易培育。孥清热清热颗粒修改孥着凉药,眼前罕见有孥可运用的药物。,远景辽阔,搭配大易培育。1)在我国3500 各式各样的药物制剂,孥正是60 多种,不在意2%;2)在柴纳的临床完成,大概50%的成年人运用或增加他们的孥一次。,很难把持,孥用药无理性的生物景象庄重地。。

(2)孥的药物是稀缺的,公务的对孥药物打开的支援。面临儿科用药的赤字,公务的还将增多对计划的指挥和鼓舞策略性:SFDA 眼前,正试图放慢药品登记审察、在开发药品行情使全神贯注期会策略性详述,同时,药品买价和招招标的积极分子相配,procurem,鼓舞杂货店公司打开和分娩匹配。

(3)正式核准,使受欢迎比分。卫生部的防控甲流手册提到了蒲地蓝和xiao'ehiqiaoqingre颗粒,到这程度,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在病院临床尊重有比较好的使受欢迎根底。

(4)潜在的驱动器。2012 南的的datum的复数显示,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在临床用孥着凉类国药搭配中行情份额位列最初的,这极高于柴柴孥退烧颗粒等。。2012 年去行情买东西额 亿元,2013 估计往年将超越 亿元,增长45%。潜在的驱动器 1)xiao'ehiqiaoqingre颗粒是独家搭配,2009 2012年度新医疗保险搭配,跟随2014 招标任务任何人接任何人地散布。,估计持续卷。2)孥用药需求恼人的口感。,眼前,该引起尝起来很苦。,在改善消失,OTC 提升对立较慢(仅占10%),即使体验了,将增多求爱市 行情的无怨接受度;在滋味不好的的限制下,城市占最初的位。,从正面也使知晓了公司的营销力度。。

小结:概括地说,xiao'ehiqiaoqingre颗粒不然极淡红色做成大搭配的,究竟,紧接在后的可以喝蒲地蓝公共形成河道,不狂暴的任何人医疗保健鞭策。

简伟晓世内服液剂型独家 眼前的1亿,紧接在后的的5亿

指示:助长化食

竞赛态势:健胃消食片的厂家充分多,内服液是惟一的的剂型。。江中牌健胃消食片根本是老少皆知的助长化食烙印,刮治术是10亿。。江制药工业的断然地价钱是7~8元(估算约2天)。,内服液价钱6元30天关于(2天)。。换句话说,正是1/4个行情的趋势能遂愿10亿。,久远视图,把为了做成任何人大搭配是能够的。,这同样考查吉传去行情买东西才能的试金石玉髓。。

三片苦药片 独家 眼前的7000万,紧接在后的亿

指示:降逆平喘

简述:修改咳喘,从张仲景的三圣拗汤,这是公司的独家引起。,新的门口09 新版本医疗保险,12 年支出6197 万元,在迅速增长的时期,2013 年7000 约一万。为了接防有更多的竞赛者。,12版不在意公务的版,紧接在后的数万亿的花花公子应该是任何人很高的概率。,做大搭配的能够性很小。。

Chuanxiong granules大脑污染眼前的4000万,紧接在后的的数万亿的花花公子

指示:发作性头痛

简述:06年审定搭配,现时大概是4000万。,将来的指示有待范围。。

三.核准的新搭配

胚乳丁二酸铁内服溶解5亿多个潜在搭配

(1)修改缺铁性[医}贫血,相配的大行情,它是一种类似地地蓝色的潜在搭配。,10-20亿元消失。缺铁性[医}贫血是究竟最平民的[医}贫血。,尤其地对育龄夫人和孥。2岁以下孥缺铁性[医}贫血的关联,怀孕夫人,占自己的事物[医}贫血的50%。补铁的次要设计思惟是经过多种路途。,最侥幸最大程度假释十二指肠。,胃肠道支援物部位不假释或较少地假释。,吸取功效高。公司胚乳丁二酸铁的优势是十二指肠使分解吸取、功效高、无胃肠使感到不适。(2)柴纳行情正是两个计划。,另任何人是西班牙italfarmaco S.A,在行情营销尊重,传传有相对优势。,这家公司在儿科和妇科尊重有深切的根底。。

(3)内服剂型,用蒲地蓝相通一次,孥带来实用的。

普吕利沙星疏散片

理智海通详述交谈,这种搭配能够会适宜任何人大搭配。,事实上不然更其认可@userfield的角度“一尊重抗生化脓的研究这些年天不好的过,另一尊重,Ciprofloxacin次要是环丙沙星。、左作用与诺氟沙星相似,Moxifloxacin和支援物两三个搭配,至死核准了几家强销计划。,包孕明朗的气候和浙江医学,我看不出这种引起的衡量。,在国际做的最牛的是左作用与诺氟沙星相似Yangt

在4的详述中。要紧的物种

(1)报纸分娩:在申报分娩阶段的引起包孕Qilong Capsule、企图用兰索拉唑、吡拉西坦原期待航天舱、艾美拉唑钠和企图用艾美拉唑钠、莫西沙星原期待企图剂;2013 年10 12个月 运用黄虎喷剂提升轻症的一套外衣证;

(2)第三阶段临床:第三期临床阶段的引起包孕儿科Tong Tong Granule、福舒颗粒、药网颗粒;

(3)临床II期:该公司发生临床引起的第二的阶段,包孕高丽参和S。、少芪益坤颗粒、丹华小瘤冲剂、企图用头孢他啶钠、企图用雷贝拉唑钠,贝拉、头发薄涂层。

蕲龙航天舱:

指示:广谱果核。

身分水蝮蛇、美洲茯苓、莪术、Arenobufagin(零碎)、高丽参、海龙、蜈蚣、猪苓、膜荚黄芪、栝楼根、半枝莲等。在意次要身分,在内地有很大程度上分泌毒液的药质。,我猜想,这种药不然利益的。,将来仍淡红色适宜一种良好的颏部果核辅佐药物。。

瑞吡司特:

指示:成材和孥的光照防治、中等的气喘。

吉传被学名药宣告。,这是分娩交谈。。原厂为日本三菱神秘的变化公司上市的F,断然地电脑上市时期 1987 年,孥运用颗粒的时期在行情上。 1990 年。即使核准,这是个好的行情区。。

Azole企图液:曾经说过了。

5。总结

有蒲地蓝、雷贝、赤桥这三个搭配抱淡红色的翻番紧接在后的为根底,现时正发生迅速开展阶段。,开展的路途比很大程度上药物C更为清晰的。,我信任3年摆布济川就抱淡红色的做到8亿至死的,40亿不动产权程度。行情评价是多少,不然行情?,免得再问我,说什么作出30倍的市盈率如此等等。。

我怀孕洪城股份,硬驴确定头!

6。风险敏捷的

1)促销在昏迷中期待

2)行情风险

指定看懂:
Userfield谈四川制药工业(1):分娩线

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