蓝盒子: 洪城股份(济川药业)投资价值分析 由于济川是2013年年底借壳上市的,关注的券商和投资人并不多,之前@userfield 写过一篇《userfield谈济…

鉴于2013年末借壳上市,略微有设法对付人和围攻者殷勤。,从前

@userfield

写了每一运用着的四川制药物userfield参加网络闲聊(1):生孩子线》,这应该是运用着的四川河生孩子线梳理的一篇澄清的文字。。

吉传制药物作为二线制药物股,私利最大的表白是权力大的的营销行政机关才能。。从2013 10亿蒲地蓝,ray Bella在2013接连地击打了6亿。,这两种都是动词的属。,从为了某方面来讲,上市医药反对改革的保守当权派,处方类制药公司营销才能与之不相上下的公司猜想不许的多,感兴趣的伴星,您可以以以下线状物为例。先前制药物呼喊的宣传,永远吹着他们的,但我看一眼他们的失望保持健康,我觉得欺骗了,并且我也不熟练的。。自然,从为了角度看,否定药物的名声,凯莱制药物公司的人身攻击的觉得澄清。,当挑选再次谨慎。!

长的,直奔话题。

1。公司2013岁入和14年度1地区摘要

2013,该公司的收益为1亿。,增,实利亿,增,不超越1亿,增,营业资金流动1亿元,增。

2014地区报道,收益亿,增12%,实利亿,增,不超越1亿,增,营业资金流动1亿,增。

2. 六提取岩芯属剖析

蒲地蓝内服液 独家 眼前的10亿,期货的20亿

蒲地蓝在限抗令的鞭策下2013年猛烈溃了10亿,赚得跨过式开展5—100亿亿元,清热解毒呼喊中最适当的内服液排在前6位,它定位第五位。。

指示:清热解毒,抗炎消肿;用于脓肿、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。普通用于一时的狂热、着凉、喉头痛等孩童。。蒲地蓝药用蒲公英干根认为优先药,辅以苦地丁、板蓝根、黄芩等。四 国药与国药的接合的,到达,药用蒲公英干根carbuncle carbuncle Sanjie、bungeanaturcz血肿胀、Radix Isatidis凉血、黄芩祛湿泻火,有些人药物都具有抗炎、抗菌和抗病毒液功能,去、抗炎消肿功能,临床上首要用于咽炎。、脓肿、扁桃体炎、流行性喉肌炎,等。。

潜力计算依(从海通以为报道)

(1)清热毒药,绿色抗菌素。蒲地蓝指明:清热解毒,抗炎消肿;用于脓肿、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。以勇敢地面临限为安排,设备药绿色抗菌素主宰较好的临床和街市使付出尽力。

(2)儿科使展开到成材科。。眼前,蒲地蓝首要为孩童部,而成材机关的街市坯较大。。

(3)互补的医疗保险的筹集。。如今在湖南、辽宁、江苏、黑龙江、天津及休息五省的互补的医疗保险,广西新型农村合作医疗名物,据我看来去更多的大行政区,可以互补的医疗保险。,2009江苏医疗保险祉遗,2010,增长约70%。。

(4)连锁店或旅馆系列的事物使展开。眼前,引导首要集合在旅客招待所。,药店占10%摆布。,这种作品的表白表白,培育旅客招待所用药习性,家长和老练的对杂货店引导有尖锐的的请求。,去,杂货店引导的使展开可以出价更大的增量。。其次,它只赘生物4000多家旅客招待所。,目的旅客招待所20000,才占20%。

(5)国药喷出剂有危险中。,蒲地蓝有成功希望的人占领街市(对本身)。免得国药喷出剂呈现否定词语,如不良反应等势力失望。,内服作品的优势表现出版。习艳平已超越20亿,往年上半年,Tanreqing的实利润近似200。,往年的失望额有成功希望的人超越20亿。。南2012 年末知识显示,清热解毒国药的临床专心致志 有5个名字 个是国药喷出液,是最适当的的蒲地蓝内服作品。

贝拉肠悬浮体囊N家 眼前的6亿,期货加注射10亿

三年在四川省的失望,亿,6亿,街市份额可能性超越原厂的街市份额。。

指示:化食内科医学,十二指肠溃疡,胃溃疡。

竞赛态势:

化食药街市为300~4亿。,它可能性不如心脑血管。、疙瘩的替代的首要某种具体疾病。

这些药物首要软化剂胃酸药物和辩护粘膜。,首要属包罗渗出性中耳炎。、兰索拉唑、泮托拉唑、艾美拉唑、雷贝拉唑、铝白镁氧、复合的谷氨酰胺等。到达,胃酸氢离子泵软化剂剂的软化剂剂占团的MA。,2012 临床化食性溃疡及胀气药物的街市占有率列举如下:奥美与马瑟27%、兰索24%、盘陀20%、埃索12%、雷北7%。升压速度优于奥美,比本地网和埃索慢。

雷贝拉唑钠肠悬浮体囊公司(基诺族)2010 年、2011 年2012 2013年度贝拉的街市占有率使分裂为1。、及,2012 年顺序居第二位的,总的说来近似原厂日本伟材。

Lei Bei只动词的,还缺席激励喷出。,普通来说,喷出更正确各机关。,量极超越动词的。,并且,鉴于街市教诲,口腔内科学已日渐到期。,在期货开腰槽好转的的增长是不现实的。。吉传也将在喷出用兰索拉唑生孩子。,再先前有11家公司激励了。,报价比赛会很尖锐的。。贝拉的喷出如今在临川的两个阶段。,还要很长的路要走。。

小结:这种觉得有成功希望的人溃10亿。,仍然,鉴于临床阶段2,求体积法可能性过失这么快。。

xiao'ehiqiaoqingre颗粒 独家 现亿,期货的8亿

指示:孩童着凉

潜在的计算依:

从海通:

(1)孩童共有权某种具体疾病,属大易培育。使断念清热清热颗粒耐用的孩童着凉药,眼前略微有孩童可运用的药物。,远景辽阔,属大易培育。1)在我国3500 杂多的药物制剂,孩童独自地60 多种,不足2%;2)在奇纳河的临床实施,大概50%的成年人运用或增加他们的孩童一服。,很难把持,孩童用药无理性的生物景象坟墓。。

(2)孩童的药物是稀缺的,国民对孩童药物功劳的倒退。面临儿科用药的缺少,国民还将筹集对反对改革的保守当权派的操纵和激励策略性:SFDA 眼前,在尽力放慢药品招收审察、在创立药品街市把持期会策略性以为,同时,药品物价和招招标的精力充沛的相配,procurem,激励制药物公司功劳和生孩子正确。

(3)正式激励,伸展后果。卫生部的防控甲流手册提到了蒲地蓝和xiao'ehiqiaoqingre颗粒,去,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在旅客招待所临床某方面有比较好的伸展根底。

(4)潜在的驱赶者。2012 南风的的知识显示,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在临床用使断念着凉类国药属中街市份额位列最前面的,这极高于柴柴使断念退烧颗粒等。。2012 年失望额 亿元,2013 估计往年将超越 亿元,增长45%。潜在的驱赶者 1)xiao'ehiqiaoqingre颗粒是独家属,2009 2012年度新医疗保险属,跟随2014 招标任务每一接每一地使展开。,估计持续量。2)孩童用药需求恼人的口感。,眼前,该作作为代表或范例的起来很苦。,在改善坯,OTC 提升相对较慢(仅占10%),免得利害关系了,将筹集宫廷买卖 街市的承认度;在品尝正是地的保持健康下,城市占最前面的位。,从正面也报道了公司的营销优点。。

小结:通常,xiao'ehiqiaoqingre颗粒剧照极光明做成大属的,大体而言,期货可以喝蒲地蓝公共连锁店或旅馆系列的事物,还要每一医疗保健鞭策。

简伟晓世内服液剂型独家 眼前的1亿,期货的5亿

指示:助长化食

竞赛态势:健胃消食片的厂家正是多,内服液是最适当的的剂型。。江中牌健胃消食片根本是家喻户晓的助长化食燃烧着的木头,衡量是10亿。。江药物的单调的价钱是7~8元(报价约2天)。,内服液价钱6元30天前述事项(2天)。。即,独自地1/4个街市的流动能范围10亿。,久远看,把为了做成每一大属是可能性的。,这也化验吉传失望才能的标准。。

三片苦药片 独家 眼前的7000万,期货亿

指示:降逆平喘

简述:耐用的咳喘,从张仲景的三圣拗汤,这是公司的独家作品。,新的参加比赛的人09 新版本医疗保险,12 年收益6197 万元,在迅速增长的工夫,2013 年7000 约一万。为了领地有更多的竞赛者。,12版缺席国民版,期货数数以十亿计钱应该是每一很高的概率。,做大属的可能性性很小。。

Chuanxiong granules大脑污染眼前的4000万,期货的数数以十亿计钱

指示:发作性头痛

简述:06年审定属,如今大概是4000万。,往后的指示有待使展开。。

三.激励的新属

蛋白状黏液乙二甲酸铁内服烈性酒5亿多个潜在属

(1)耐用的缺铁性无活力,有重大意义的的大街市,它是一种相似地地蓝色的潜在属。,10-20亿元坯。缺铁性无活力是世上最共有权的无活力。,主要地对育龄已婚老妇人和孩童。2岁以下孩童缺铁性无活力的影响范围,怀孕已婚老妇人,占有无活力的50%。补铁的首要设计思惟是经过多种途径。,最幸亏最大程度释放令十二指肠。,胃肠道休息部位不释放令或较不要紧的释放令。,吸取赢利性高。公司蛋白状黏液乙二甲酸铁的优势是十二指肠说明吸取、赢利性高、无胃肠使发怒。(2)奇纳河街市独自地两个反对改革的保守当权派。,另每一是西班牙italfarmaco S.A,在街市营销某方面,传传有相对优势。,这家公司在儿科和妇科某方面主宰深切的根底。。

(3)内服剂型,用蒲地蓝等于一服,孩童挈带出恭。

普吕利沙星疏散片

鉴于海通以为报道,这种属可能性会变为每一大属。,果真剧照全部认可@userfield的意见“一某方面抗菌素这些年海枣正是地过,另一某方面,Ciprofloxacin首要是环丙沙星。、左氧氟沙星:广谱抗菌药,Moxifloxacin和休息各自的属,最终的激励了几家强销反对改革的保守当权派。,包罗阴沉的气候和浙江医学,我看不出这种作品的特点。,在国际做的最牛的是左氧氟沙星:广谱抗菌药Yangt

在4的以为中。要紧的物种

(1)报纸生孩子:在申报生孩子阶段的作品包罗Qilong Capsule、喷出用兰索拉唑、吡拉西坦原过早地提出简述、艾美拉唑钠和喷出用艾美拉唑钠、莫西沙星原过早地提出喷出剂;2013 年10 12个月 专心致志黄虎喷剂增殖轻症的健壮的证;

(2)第三阶段临床:第三期临床阶段的作品包罗儿科Tong Tong Granule、福舒颗粒、药网颗粒;

(3)临床II期:该公司有临床作品的居第二位的阶段,包罗高丽参和S。、少芪益坤颗粒、丹华小瘤冲剂、喷出用头孢他啶钠、喷出用雷贝拉唑钠,贝拉、头发护肤液。

蕲龙简述:

指示:广谱疙瘩。

身分蝰蛇、美洲茯苓、莪术、Arenobufagin(体系)、高丽参、海龙、蜈蚣、猪苓、膜荚黄芪、栝楼根、半枝莲等。注重首要身分,到达有大量讨厌的药质。,人身攻击的猜度,这种药剧照耐用的的。,往后仍光明变为一种良好的颏部疙瘩辅佐药物。。

瑞吡司特:

指示:成材和孩童的光照防治、有节制的气喘。

吉传被学名药宣告。,这是生孩子报道。。原厂为日本三菱化学作用公司上市的F,单调的电脑上市工夫 1987 年,孩童运用颗粒的工夫在街市上。 1990 年。免得激励,这是个好的街市区。。

Azole喷出液:先前说过了。

5。总结

有蒲地蓝、雷贝、赤桥这三个属有成功希望的人翻番期货为根底,如今正有迅速开展阶段。,开展的途径比大量药物C更为猛烈地。,我信任3年摆布济川就有成功希望的人做到8亿实利,40亿财产程度。街市使付出尽力是多少,剧照街市?,免得再问我,说什么预约30倍的市盈率以及其他。。

人身攻击的考虑洪城股份,硬驴确定头!

6。风险指明

1)促销小于深思熟虑

2)街市风险

使清洁读物:
Userfield谈四川药物(1):生孩子线

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