摩根大通涉嫌操纵白银和铜市场

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吴小鹏 范殿华
这是一般人思索的。,柴纳的责任是决议全球经济走势的最重要要素。。
最新的榜样是在12月21日,柴纳海关总署发行物的关系知识,柴纳11月铜进口量较10每一月的时期增强37%,伦敦和纽约的铜价大幅下跌。,产生历史新高。伦敦金属替换(LME)月季学期铜合约,每吨9353美钞。
但实际可能性并非如此。。
12月21日的同有一天,LME发行物公报,称有每一市使就座在LME的铜持仓量占到了完整的的80%-90%。如此的所在地相当于铜库存完整的的半场。,价约30亿美钞。
纽约一位对冲基金负责人通知地名索引。,为了市使就座很可能性是筑。,也可以是自营市部收买的钱。。
LME缺少指派该市切中要害使就座是谁。但主流财经普通的都援用隐姓埋名音讯出于。,摩根大通是LME铜合约的最大保留者。
华尔街筑堤视频博客零进项互插人士通知本报地名索引。,为了市使就座是摩根大通。,设想摩根大通能做出修理的稍微否认反对的话,他们会紧接地拿走本人的向前冲。。
ZooHo篱是由一位前华尔街市员扩大的。,究竟最大的孤独财经视频博客,华尔街杰出的吉姆 Chanos称视频博客为每日必读。
当年3月以后,ZooHo篱还陆续宣布了几篇文章,评论摩根查斯。。到octanol 辛醇底和十一月初,由于纽约和佛罗里达州的两名市员直连接蝉摩根。,呼吁后者操纵白银街市,造成白银市的损耗。
咱们的地名索引连接点了摩根,JP Chase在纽约,Jennife的发件人 Zuccarelli,请评论少许普通的报道和两遍装载。,Zuccarelli说,咱们回绝宣布评论。。
不外,据英国《筑堤时报》10天前报道,摩根大通正缩减银质奖章。与过来相形,眼前,摩根大通的白银将来时的位置已大幅投下。。
当年12月,美国商品将来时的市委任状(CFTC)身体部位Bart Chilton在当年早点儿时分的一次演讲中提到。,有市使就座保留白银街市超越40%的装货场所”。
octanol 辛醇,Chilton一次说过,少许街市有关系的持续采用欺诈办法来冲撞,由于这种伪善的行为把持了银价。,理所当然庄重地用手操作。。委任状正对SIL停止动期两年的高投机贩卖考察。。
铜街市据?柴纳开支昂扬的敲钟
摩根大通新近表示将起动每一以物质伴奏的铜ETF(市性开路式转位基金),其后,街市从某种观点来说摩根大通可能性是最大的买家。,以为公司在ETF开枪前铅。
当年octanol 辛醇以后,三家机构已向美国保密的市委任状做出修理的勤勉。。摩根大通现货商品铜基金将获10000吨自然规律的警察伴奏;贝莱德的 iShares Copper 基于信用的将保留一万吨铜;ETF 保密的也将扩大基金,但它不克不及解说将保留等同吨铜。。另每一交流是,戈德曼Sachs和德国筑也修理的拿取每一铜ETF基金。。
上个月,少许筑堤市员写给筑堤服务业管理局。,黑石债权、高盛、德国筑获准扩大铜ETF,可能性会原因 到处酵母片。由于设想迷住这些铜基金都被捐款,他们可能性必要收买更多的伦敦金属替换的股本。。根本原则目前ETF以图案装饰,围攻者不收买将来时的合约,必要真实 铜作为搬运器。
LME11月公报显示,其最大铜保留者仅占总额的50%—80%。,但上周的知识显示,这一数字超越90%。。
面临由于各行各业的成绩,J.P.摩根上周说,该公司在LME的铜持仓量“不超越完整的的90%”,但当路透社讯问他们的铜保留量如果少于,该公司也回绝置评。。
Zoo篱k通知本报地名索引。,他们不实现柴纳是铜业最大的非投机贩卖最终用户。,他们将健康留在心中健康如何应对这些新的开展?。
柴纳是究竟最大的铜消耗国,铜的责任也在增长。。当年铜价下跌了27%摆布。,柴纳必要决定性的高尚的的本钱。
保留替换预备卖的金属并过错一件爱显示权利的。,由于围攻者必要决定性的管保和贮藏费。但近期金属价钱起大浪。,让围攻者在贮藏费和管保费后来的惩罚,它还可以从收买金属的股本和支管将来时的合约中获益。。
Zerohedge说,他们两者都不决定CFTC如果会对街市操纵采用行为。,但适应物机构早已推迟限度局限单保留的统治。。
另外,甚至适应物机构也可以限度局限每每一市使就座的将来时的大批。,他们依然缺少权利限度局限亲戚保留的商品。。
前高盛市员装顶端白银被操纵
摩根大通据铜街市的一块地也广为流传。,但在白银街市,少许街市有关系的早已暴露了摩根大通的行为。。
2009年11月,取消赎回抵押品的权利安得烈 前戈德曼戈德曼分发者马奎尔写给CFTC上级法度布告者 拉米雷斯与CFTC委任状巴特 Chilton,摩根大通操纵金条街市公报。
触摸CFTC对他的公报冷淡的,他于当年3月25日在黄金反盼望行为委任状网站上公然了他与CFTC经过的十数封传染:扩散投递。
当年1月26日,他给CFTC官员写了一封电子投递。:据我看来你理所当然对考察银矿的留在心中健康感兴趣。。卖家在小使变成银色中保留全都是的装货场所,他们可以恣意卖。。这是每一精致的的榜样。。”
2月3日,马奎尔向CFTC发送交流,摩根大通和汇丰筑将于两天后在非农知识公报发行物前后压下纽约商品替换(COMEX)白银将来时的和选择价钱。他还预测了摩根大通将健康留在心中健康如何施行价钱操纵。。
据我看来设想我给你少许秘诀。,这将有助于你的考察。。非农学知识将于2月5日东部时期早晨8:30发行物。。有两种选择造成银(和黄金)价钱。 跌,同时,早已修理的结使T。这然而每一榜样。你可以关照,设想一小部分人集合在仓库栈里,因而对他们来说,操纵街市舒适的。。”
马奎尔的两个receiver 收音机经过执意短信。,也执意说,失业处境比期望更糟。。当美钞疲软的时,贵金属招引收买价钱下跌,这对金条很有义卖。。他们将在很短的时期内增强很多新的结定单。,涌出稍微新的收买,按贵金属价钱,宾语是线索撑所在地。
第二份食物种机遇是好音讯,也执意说,失业处境比期望说得来。。Maguire称,如此的交流是即时发行物的。,同时就会有每一很大的取消。。这过错大方的宣布的开端。,但压力宾语依然是撑的线索点。。
马奎尔说,这两种机遇会使两名承担违法的禁止发表终止。,掠取大方的收益。
马奎尔通知CFTC官员,据我看来你想问一下。:这些意外地结的在幕后是谁?是为了在幕后机构保留大方的的装货场所吗?在这些机遇临到发作前好几天,我怎地实现这些交流?单独的当街市被操纵时才会发作这种机遇。。”
2月5日,马奎尔在对CFTC的另一封信中说,街市的最近的与他优于所说的四脚着地的。,设想过错J.P.摩根和汇丰筑完整把持了白银街市。,这全部情况 它怎地会发作?……我祝愿你能注意到谁会增强结行为。。我信任你会找到的,先前J.P.摩根适应物Bell Sten的宣布以后,是摩根大通和汇丰筑操纵着这全部情况。”
据纽约邮政报道,这些许可证显露后的有一天,马奎尔和他的爱人合作车祸中瘀伤。。
对摩根大案的两遍装载
对摩根大通的向前冲不只仅是说起报道。。
2010年10月27日,纽约庄家彼得 拉斯卡利斯将摩根大通和汇丰筑告上法庭。他在装载书中受到电荷。,摩根大通和汇丰于2008年6月至2009年6月间共谋操控白银街市,造成纽约商品替换白银选择市的损耗。
拉斯卡利斯评论两家筑保留大方的空置现金,用贸易壁垒贬值纽约商品替换的白银将来时的价钱、把持选择价钱,从中渔利。另外,两家公司还停止欺诈市——关系到市。,因此在容许的时期取消市。。两家筑也相互看法。,暗中策划操纵街市。
装载书还裂缝了先前银价的非常表示。,作为摩根大通和汇丰操控街市的“确证”。
根本原则装载书,内阁提出以便干预纽约商品替换两年前,白银价钱下跌25%,黄金价钱声像同步下跌了约20%。。先前内阁起动考察以后,白银将来时的价钱下跌50%摆布,黄金价钱依然留在心中20%。
装载书以为,银的供需根本缺少变更。,非常是由于反射在这过去某一特定历史时期的缩减了银的上等的。、缩减违背法度的导演后果。。
白银将来时的是个有为街市。2008年8月,仓库栈里单独的一万个白银将来时的,声像同步的NYMEX轻质原油、COMEX黄金将来时的未平仓量分清实现125万和万。
相对油腻的白银街市使少许机构可以经过兜售使不对称大批的将来时的实现操控价钱的宾语。并且,COMEX银将来时的街市,少数大筑保留相对少数将来时的、选择盟约。
装载书说,2008年3月,摩根大通收买贝尔斯登投资筑,利润大方的白银将来时的。老庚八月,摩根大通与汇丰早已把持COMEX白银将来时的85%从一边至另一边的净承担现金和25%承担未平仓量。
美国国库国库使驻扎公报,2009年一号使驻扎,摩根大通和汇丰小圈子保留的除黄金外贵金属衍生品占美国海内筑保留完整的的96%从一边至另一边,标称价高达79亿美钞。
11月2日,佛罗里达州庄家埃里克 纳尔文还评论摩根大通和汇丰筑。,在装载书中,他援用了马奎尔的好多信给CFTC。。
装载书中提到了装载书。,摩根大通市员亲自通知线人摩根追逐,它还鼓吹,操纵价钱会给他们导致时常的获利。。

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