900953:凯马B2016年年度报告

719,515.15 -72,702,166.77 105,569,066.47 146,935,596.53

量净总值

使驻扎记录与放开的活期音色记录的辨别

申请表格不相称。

十、非常常扮演体主体和总计

申请表格不相称。

单位:元 钱币:人民币

非常常性厉害扮演体主体 2016年总计 正文(如 2015年总计 2014年总计

相称的)

非行驶资产的厉害处理 26,965, 19,529,296.07 1,979,004.75

包孕出席的厉害在内的内阁给零用钱或津贴,但跟随公司的正规军运作

事情相干亲密。,契合民族性金科玉律、依照必然 116,715, 8,092,480.66 3,364,813.50

要不是内阁给零用钱或津贴,消受不变的的基准或定量

与公司正规军经纪几乎的无效对冲

表面事情,阻止不变市性银行家的职业融资、负面银行家的职业市

债权公允有价值变动惹起的厉害,市的处理 -37, 2,663,500

银行家的职业融资、负面银行家的职业市债和可供拍卖银行家的职业资

引起使就职进项

辨别出填写减值预备减值预备。 4,017, 1,016,142.17 172,510.95

除是你这么说的嘛!各项在更远处的另外营业外消耗和消耗 14,704, -2,746,539.35 666,834.84

中小隐名权益的使产生 -34,279,504 -3,483,797.25 -1,214,956.91

所得税使产生 -24,229, -438,077.52 -726,290.02

总计的 103,856, 24,633,004.78 4,241,917.11

十一、 公允有价值计量扮演体主体

申请表格不相称。

十二、 另外

申请表格不相称。

音色期内,公司第六感觉届董事会十九分之一的次接触及2016年第二次暂时隐名大会考虑经过了公司章

程更新的书信法案。该公司是中国1971证监会几乎协会远远地的命令。,兼备现实条款,公司章

对程的几乎经常地停止了修正。。在家,远远地经常地报纸和中外

证券市所网站()为公司书信上演媒介物。

第三链杆 公司事情概述

一、音色期公司的首要事情、商业模仿和信念扮演

公司的首要事情是卡车。、中间馏份引擎、采矿机械、小型机电引起引起交易条款

表面上的行业等。。

该公司的主要引起产生高气压竞赛的市場環境中。,引起设计首要是依照义卖市场和用户的必需品停止的。、引起、

交易条款,并储藏物质辅助设施和售后维修业务。

最近几年中,跟随民族性排放基准的抬出去,公司主要引起产生异已的播种工夫,竞赛

升半音。据中国1971汽车制造业书信网统计记录:2016年载货汽车生产与销售较2015年声画同步辨别出增长和

,在家:大量的卡车引起和交易条款辨别出增长了%。、%;中型卡车的引起和交易条款辨别出增长了%。、

%;轻的卡车引起和交易条款辨别出增长了%和提高某人的位%。;玩具小旅客车厢的引起和交易条款辨别出增长了%。、

%。依照中国1971气体运动神经协会的统计记录:2016,气体运动神经交易条款累计10000台。,岁2015年

年渐减,在家:单缸机械累计交易条款,同比投下%;多缸机械累计交易条款

万台,同比增长%。

二、Realor公司顺利地资产变动条款扮演

申请表格不相称。

本音色期,卡马汽车界分分店山东从西方来的卡马上海大众汽车限定的公司。,土

地、战场吞并(处所)、资产和另外中间面对资产的原始有价值为,一万净值,处理收

合计一万元。,10000抵制净进项的处理。

三、音色期刺激竞赛力辨析

申请表格不相称。

(1)可持续开展优势。公司为饲养储藏物质实现预期的结果者的战术面对,,实现预期的结果者级晋级,排放

基准晋级后,一种引起的不同型式稳步开展与义卖市场建筑学异已的,才能保障程度的持续改善;资产才能阻止安康。

康,为事务可持续开展累积动力。。

(2)低本钱机翼前缘。主要引起在国际仍有必然的低本钱奋勇当先优势,挺过着陆。

义卖市场的标准酒精度。

(3)机制优势。公司的首要分店实现预期的结果了SH公司的兼职经纪,掌握制建筑学和公司实行建筑学缺乏经过。

优化组合进行开幕典礼,机制的优势将持续加工主动语态功能。。

四个节 运转辨析与讨论

一、运转辨析与讨论

音色期内,公司主要引起轻卡信念持续低迷,信念升半音竞赛,增速排放基准引领义卖市场

这人建筑学是同等级的的。、使皈依,公司坚决地宣告进行开幕典礼开车,突然加速前进,坚决地宣告内涵式增长与内涵式开展,增进产

引起晋级换代,而且举起才能和才能,禁受了最船尾的义卖市场挑动。,进行辩护公司的理财和运营才能。

数字稳固性。

2016,该公司交易条款了数万辆卡车。,增长超越2015;各式各样的气体运动神经的交易条款,

以内2015;各类破土机械交易条款139台,以内2015。公司营业消耗

46亿454万元,以内2015;总围绕6684万元。,增长超越2015。

2016年度首要任务:

(1)放慢新引起使有准备

公司放慢引起晋级换代。人们将消除新引起和新引起的使有准备。,民族性V引起再

布边的数字超越200个。;增进纯电动组织工作缆车的研究与开发力度,引起公报布边的数字是70。,多个倒转术

引起包孕民族功能量守恒和新精力汽车宣扬片;消除从20-100跳马全一副非公路III型重油运动神经的使有准备、

产生轻松氛围的证明与寄主无主的的婚配;缆车V型运动神经消除缆车进入的公报阶段。。

(二)主动语态吐艳拓义卖市场

公司深化考察了义卖市场开展的现在的。,扶助向上移动义卖市场改造。经过各式各样的平台和各式各样的灌渠,扶助向上移动乡下的全体居民进化模仿

交易条款普及任务,助长非公路民族性III EngI的普及与维修服务改善,使均衡地面的义卖市场占有率有所提高某人的位。;加

上顺流地道具链配合强,交易条款新引起,如新精力组织工作缆车。,娓拓宽义卖市场担任守队队员,通用必然效果。

(三)助长扮演体主体规划

卡马电力机械贛州子公司扮演体主体已消除抬出去,现场破土将片面着手进行。。提高某人的位紧缩

事务实行程度,娓至上的公司实行名人,举起运营才能。

(四)而且举起才能和才能使忧虑

公司而且举起才能和才能使忧虑,深化金融实行与运转实行;深化审计与法度监视,至上的向内的把持名人

机关进化;深化贯通两个东西,尽充足的可能性把持应收票据相信和存货廉价出售的图书,稳固经纪资产行驶,确

确保引起经纪的安康运转;深化本钱驳倒和协合效应的抬出去,把持各项本钱,稳固事务理财效益。

二、音色期首要事情

公司2016年实现预期的结果营业消耗46亿454万元,与上年声画同步相形投下;公司隐名伴随而来的实现预期的结果

净围绕607万元。,与上年声画同步相形投下;从非常常性厉害中演绎的净围绕

9778万元,上年16亿600万。

(1)首要事情辨析

厉害表与资产行驶量ST中间面对科目变动辨析

单位:元 钱币:人民币

科目 出席的彻底改变数 上年声画同步 变动使均衡(%)

营业消耗 4,604,542,476.40 4,717,601,453.26 -2.40

营业本钱 4,300,409,294 4,317,376,198.00 -0.39

交易条款费 134,010,687.56 132,258,340.36 1.32

实行费 198,186,508.05 205,894,968.41 -3.74

财务费 12,817,836.06 14,632,626.37 -12.40

经纪使忧虑净资产行驶量 267,522,011.38 359,312,929.89 -25.55

使就职使忧虑净资产行驶量 -38,863,868.83 -37,175,531.98 不相称

筹资使忧虑产生的净资产行驶量 -213,849,846.21 -284,566,707.22 不相称

研究与开发消耗 45,047, 33,575,350.67 34.17

1. 进项与本钱辨析

申请表格不相称。

(1). 首要事情子机关、副引起、次区域叙事诗

单位:元 钱币:人民币

首要事情子机关条款

营业消耗比率率率 经纪本钱比率 总利润率比上

分信念 营业消耗 营业本钱 总利润率(%) 上年增减 上年增减 年增减

(%) (%) (%)

出示 3,109,764,845.61 2,845,425,177.52 8.50 -5.13 -2.43 -2.54

行业 1,392,674, 1,368,496,626.93 1.74 2.88 2.72 0.15

总计的 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86

主营务副引起条款

营业消耗比率率率 经纪本钱比率 总利润率比上

副引起 营业消耗 营业本钱 总利润率(%) 上年增减 上年增减 年增减

(%) (%) (%)

载货汽车 1,971,047, 1,822,573,137.97 7.53 1.78 4.03 -2.00

气体运动神经 1,103,028, 982,596,493.51 10.92 -12.12 -9.39 -2.69

破土机械 35,688, 40,255,546.04 -12.80 -58.67 -49.63 -20.24

行业 1,392,674, 1,368,496,626.93 1.74 2.88 2.72 0.15

总计的 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86

主营务次区域叙事诗

营业消耗比率率率 经纪本钱比率 总利润率比上

分地面 营业消耗 营业本钱 总利润率(%) 上年增减 上年增减 年增减

(%) (%) (%)

山东 2,722,007,864.23 2,518,166,233.09 7.49 0.61 3.43 -2.53

江苏 144,528,186.86 119,631,319.13 17.23 2.78 -0.69 2.89

上海 688,761,566.85 676,799,226.09 1.74 31.79 31.35 0.33

江西 31,910,726.53 33,423,443.17 -4.74 -66 -53.22 -16.42

黑龙江 3,777,964.63 6,832,102.87 -80.84 -30.73 -19.34 -25.54

境外 911,452, 859,069,480.10 5.75 -22.53 -21.78 -0.90

总计的 4,502,439,201.71 4,213,921,804.45 6.41 -2.79 -0.82 -1.86

首要事情子机关、副引起、次区域叙事诗的阐明

申请表格不相称。

1、破土机械引起本钱投下,因信念是,义卖市场持续下沉地带,定货单缺乏,生产与销售量

提高某人的位。

2、上海消耗、本钱的提高某人的位首要是鉴于去世行业的提高某人的位。。江西首要引起破土机械引起。,受

信念低迷,义卖市场下沉地带,消耗急剧投下,相符合地驳倒本钱。

3、营业消耗和毛围绕率投下的首要涌现,定货单匮乏,

开始缺乏,单位出示本钱发酵。

(2). 生产与销售辨析

申请表格不相称。

首要引起 引起量 交易条款量 现货号码 引起量比 交易条款量比率 存货比率

年增减 年增减 年增减

载货汽车 52,831 52,405 2,190 2.65 0.27 24.15

气体运动神经 315,497 324,120 59,399 -1 -14.46 -12.68

破土机械 86 139 39 -28.93 -25.27 -57.61

生产与销售量扮演

破土机械义卖市场低迷,提高某人的位引起入伙,库存投下。

(3). 本钱辨析表

单位:元

子机关

本钱构图 这一工夫占接近的一半的。 上年声画同步 这人工夫超越了数字。 条款

分信念 扮演体主体 有点期总计 本钱使均衡 上年声画同步 总本钱比 上年声画同步 阐明

(%) (%) 静态使均衡

出示业 直线部分填塞 2,503,260,321.79 87.20 2,491,443,755.02 88.35

直线部分人工 143,644,676.83 5.00 146,044,182.13 5.18 -1.64

出示费 191,579,651.76 6.67 149,419,403.66 5.30 28.22

激起动力 32,317,236.45 1.13 32,965,316.01 1.17 -1.97

总计的 2,870,801,886.83 10 2,819,872,656.82 10

副引起条款

本钱构图 这一工夫占接近的一半的。 上年声画同步 这人工夫超越了数字。 条款

副引起 扮演体主体 有点期总计 本钱使均衡 上年声画同步 总本钱比 上年声画同步 阐明

(%) (%) 静态使均衡

载货汽车 直线部分填塞 1,516,023,042.75 85.03 1,369,129,147.20 85.58 -5

直线部分人工 97,009,913.50 5.44 97,108,688.06 6.07 -0.63

出示费 140,377,344.35 7.87 103,230,390.25 6.45 1.42

激起动力 29,482,824.01 1.65 30,341,221.56 1.90 -0.24

小计 1,782,893,124.61 10 1,599,809,447.07 10

运动神经 直线部分填塞 943,648,910.73 92.72 1,074,693,635.92 93.98 -1.27

直线部分人工 35,653,864.67 3.50 36,593,468.42 3.20 0.30

出示费 37,412,375.39 3.68 31,279,869.29 2.74 0.94

激起动力 1,064,290.87 0.10 939,113.41 0.08 0.02

小计 1,017,779,441.66 10 1,143,506,087.04 10

破土机械 直线部分填塞 39,842,812.44 64.80 44,235,174.96 65.84 -1.04

出示

直线部分人工 9,912,005.23 16.12 10,888,299.31 16.21 -0.08

出示费 10,438,834.96 16.98 10,879,879.80 16.19 0.78

激起动力 1,291,985.72 2.10 1,185,343.28 1.76 0.34

小计 61,485,638.35 10 67,188,697.35 10

另外机械 直线部分填塞 3,745,555.87 43.33 3,385,796.94 36.14 7.19

出示

直线部分人工 1,068,893.43 12.37 1,453,726.34 15.52 -3.15

出示费 3,351,097.06 38.77 4,029,264.32 43.01 -4.24

激起动力 478,135.85 5.53 499,637.76 5.33 0.20

小计 8,643,682.21 10 9,368,425.36 10

总计的 2,870,801,886.83 10 2,819,872,656.82 10

(4). 首要交易条款客户及首要供应者

申请表格不相称。

前五名客户交易条款122,万元,一年生的交易条款接近;在前五名客户中,交易条款早已完成或结束。

联方交易条款额24,万元,一年生的交易条款接近。

五大供应者换得量86,万元,一年生的换得接近;在前五名供应者中,贿赂总计是

关系方换得量11,万元,一年生的换得接近。

2. 费

申请表格不相称。

实行费的提高某人的位首要是鉴于提高某人的位了财政收入消耗。,增殖价值税记账名人的抬出去

号),自2016年5月1日起实行费扮演体主体下税金科目重类别至财政收入和附加税扮演体主体核算。

财务费的提高某人的位首要是鉴于过了一阵子的提高某人的位。,驳倒利钱费。

3. 研究与开发入伙

R&D输入表

申请表格不相称。

单位:元

面对本钱的R&D入伙 11,885,

R&D使就职资产化 33,162,

总研究与开发使就职 45,047,

研究与开发入伙接近占营业消耗比率率率例(%)

研究与开发管理人员数字 252

研究与开发管理人员占公司总人数的使均衡。

R&D使就职资产化使均衡

条款阐明

申请表格不相称。

本音色期,研究与开发使就职10000元,首要用于卡车。、气体运动神经引起的使有准备与技术、质

数字晋级。全一副引起如大、百万分之一卡等多种扭伤、时新轻的载货汽车新引起使有准备,在家民族性V引起再

布边数字到达200再。;纯电动组织工作缆车及各式各样的规格的成使有准备,纯电动车辆引起公报数字

70,在家,有几种模仿在民族功能量守恒A;消除从20跳马到100跳马一副。

非公路III型重油运动神经的使有准备、产生轻松氛围的证明与寄主无主的的婚配;坐汽车V型运动神经消除N1异已的,进

进入缆车公报阶段;消除智能立体车库一副引起的使有准备。。

4. 资产行驶

申请表格不相称。

经纪使忧虑净资产行驶量同比提高某人的位认为优先的。筹资使忧虑产生的现钞

净库存同比增长,新的现钞雇用和现钞支付的提高某人的位。

(二)非首要事情围绕产生顺利地替换的解说

申请表格不相称。

(1)有见识的汽车信念领受人民币判决给零用钱或津贴基金,总计现期进项。

(2)锦马汽车分店山东从西方来的卡马上海大众汽车限定的公司,搁浅、附着在地上的

财产(房屋)、资产和另外中间面对资产的原始有价值为,一万净值,总处理进项

万元,10000抵制净进项的处理。

(三)资产、责备辨析

申请表格不相称。

1. 资产及责备呈现某种色彩

单位:元

这一工夫的完成或结束 末端的 这一工夫的完成或结束金

扮演体主体决定 这一工夫的完成或结束数 资产接近 末端的数 资产接近 上一期 条款阐明

引起使均衡 引起使均衡 终极替换率

(%) (%) (%)

另外应收票据款 278,888,431.48 6.58 71,735,545.26 1.75 288.77 首要机关是提高某人的位应收票据相信的内阁。

搁浅征收与管。

另外行驶资产 15,940,897.00 0.38 30,802,770.45 0.75 -48.25 首要机关将在学期完成或结束时演绎。

增殖价值税入伙提高某人的位。

转年成熟的融资

长期的应收票据款 5,000, 0.12 15,000, 0.37 -66.67 租雇用存款往外舀水让

岁内无流量

资产。

为民族性V卡车。、

使有准备消耗 11,284,531.50 0.27 7,065,786.24 0.17 59.71 新精力汽车与气体运动神经

新引起使有准备达到目的入伙

加。

周旋票据 762,800, 17.99 519,615, 12.65 46.80 这首要是眼前的银行存款。

提高某人的位,票据融资提高某人的位。

应交征收费 45,365,124.95 1.07 24,095,424.49 9 88.27 首要机关应交纳所得税提高某人的位。

加。

提高某人的位本年融资雇用

岁内成熟的。 69,943,714.03 1.65 49,181,866.95 1.20 42.21 雇用存款,岁内成熟的

非行驶责备 非行驶责备相符合提高某人的位。

加。

长期的周旋款 22,789,434.29 4 52,135,707.79 1.27 -56.29 克期还债融资雇用

专款。

专项储藏 684,895.68 0.02 123,914.73 452.72 末端的提供保护的引起

费提高某人的位

2. 多达音色末端的的限定的资产

申请表格不相称。

扮演体主体 末端的记账账簿有价值(元) 限定的涌现

钱币资产 429,409, 往外舀水解冻

不变的资产 284,829, 依照依照

无形资产 221,857, 依照依照

总计的 936,097,461.77

3. 另外阐明

申请表格不相称。

(四)信念书信辨析

申请表格不相称。

1、公司道具播种工夫:公司主要引起卡车和气体运动神经信念,

义卖市场竞赛升半音。

2、公司的信念开展现在的:汽车制造业是国民理财的支柱道具。,载货汽车是汽车的要紧组成使均衡。。

最近几年中,鉴于微观理财增长的向下的压力,排放基准晋级及另外要素,卡车义卖市场必需品大幅投下。。

民族性产生轻松氛围的保护、日见绝对的的提供保护的命令,卡车的必需品正提高某人的位。,中高端轻的载货汽车、

新精力汽车已适合开展现在的。

气体运动神经是交通设施。、破土机械、饲养机械、渔业船舶、国防设备用动力实现预期的结果者,气体运动神经工

勤劳是民族性的每一要紧基础道具。。眼前,中国1971内燃运动神经刺激技术与研究与开发才能

有很大的差距。,承认变均匀竞赛、技术晋级、举起排放基准的宏大压力。

3、公司的信念位:依照中国1971汽车制造业书信网,2016轻的卡车交易条款

在37家事务中顺序第十二。,袖珍旅客车厢在13家事务中顺序第六感觉。;公司在16家事务交易条款单缸机械。

在中国1971顺序第五。,多缸机在44家事务中顺序第十一。。

汽车出示业运营书信辨析

1. 消除先决条件

申请表格不相称。

目前的才能

申请表格不相称。

首要厂子决定 设计功效 音色工夫的引起才能 功效输入率(%)

山东卡马汽车出示限定的公司 15万辆卡车 15万辆卡车

在建功效

申请表格不相称。

单位:万元 市价:人民币

破土才能厂决定 改编使就职额 音色期使就职额 累计使就职额 估量引起日期 估量功效

贵州卡马上海大众汽车限定的公司 14,700 483.52 1,865.39 2017.12 2万车

2. 汽车生产与销售量

申请表格不相称。

缆车典型

申请表格不相称。

交易条款(汽车) 输入(汽车)

花样范围 本年内累计 上年累计 累计同比增减 本年内累计 上年累计 累计同比增减

中卡 932.00 895.00 4.13 923.00 83 11.20

轻卡 33,279.00 31,706.00 4.96 32,375.00 30,987.00 4.48

百万分之一卡 16,374.00 17,888.00 -8.46 17,881.00 17,804.00 0.43

皮卡 1,82 1,775.00 2.54 1,652.00 1,847.00 -16

按地面

申请表格不相称。

境内交易条款(汽车) 境外交易条款(汽车)

花样范围 本年内累计 上年累计 累计同比增减 本年内累计 上年累计 累计同比增减

中型卡车 884 809 9.27 48 86 -44.19

轻的卡车 32,352 28,149 14.93 927 3,557 -73.94

袖珍卡车 16,108 17,560 -8.27 266 328 -18.90

皮卡 1,820 1,774 2.59 0 1 -10

3. 代元部分引起交易条款

申请表格不相称。

4. 新精力汽车事情

申请表格不相称。

新精力汽车消除先决条件

申请表格不相称。

首要厂子决定 设计才能(缆车) 音色工夫的引起才能(辆) 功效输入率(%)

山东卡马汽车出示限定的公司 5,000 5,000 18.32

新精力汽车生产与销售量

申请表格不相称。

交易条款(汽车) 输入(汽车)

花样范围 本年内累计 上年累计 累计同比增减 本年内累计 上年累计 累计同比增减

电动车 1,053 838 25.66 916 841 8.92

新精力汽车的消耗和给零用钱或津贴

申请表格不相称。

单位:万元 市价:人民币

花样范围 消耗 新精力汽车给零用钱或津贴 给零用钱或津贴占比(%)

电动车 5,828.51 816.67 14.01

(五)使就职呈现某种色彩辨析

1、外资股权使就职的束辨析

申请表格不相称。

末端的数 初始彻底改变数

使就职单位 使就职增减 使就职总计

决定 主营务 使就职总计 在被使就职公司 使就职总计 在被使就职公司 (元) 增减使均衡

(10000元) 的持股使均衡 (10000元) 的持股使均衡 (%)

(%) (%)

上海交通大学高层会议 工业界使就职、

限定的实行 实行 545.12 18.44 545.12 18.44 0 0

公司

(1)顺利地股权使就职

申请表格不相称。

(2)首要非股权使就职

申请表格不相称。

(3)按公允有价值计量的银行家的职业融资

申请表格不相称。

(六)拍卖首要资产和自有资本

申请表格不相称。

本音色期,锦马汽车分店山东从西方来的卡马上海大众汽车限定的公司。,土

地、战场吞并(处所)、资产和另外中间面对资产的原始有价值为,一万净值,处理消耗

总共10000元,10000抵制净进项的处理。

(七)首要常备的公司辨析

申请表格不相称。

(1)界分分店的基本条款

使就职事务决定 所属信念 指示资产 总资产 净资产 净围绕 年底股权

(10000元) (10000元) (10000元) (10000元) 使均衡(%)

山东卡马汽车出示限定的公司 载货汽车 38143 243026 94463 15700

山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司 气体运动神经 19300 80636 14523 -4625

无锡花垣卡马运动神经限定的公司 运动神经 3500 40105 10900 948 50

南昌卡马限定的公司 破土机械 30000 30449 2275 -5446

上海凯宁进去世限定的公司 表面上的行业 1342 11827 1848 209

黑龙江富锦卡马车轮出示限定的公司 钢圈 3880 5158 1645 -380

上海凯悦国际行业限定的公司 表面上的行业 2000 5713 2016 0 100

卡马电力机械首要专心于卡车的引起交易条款和进去世事情。。2016年实现预期的结果营业消耗205268万元,同

比例提高某人的位;鉴于去世消耗投下和填塞本钱发酵,营业围绕3486万元,同比投下;

提高某人的位内阁补贴和弃置不顾搁浅储藏,营业外消耗提高某人的位,净围绕1亿5700万元。,同比

增长。

2。华元莱首要专心于内梳的引起和交易条款。受2016国无排放国III排放基准使产生,

农业机械补充物义卖市场的吃水异已的,年营业消耗8亿5058万元,同比投下;营业围绕

4882万元,同比投下;净围绕46亿2500万元,同比投下。

无锡卡马首要专心于引起和交易条款小型向内的COM。2016年度营业消耗到达2亿9206万元。,

同比增长;鉴于交易条款量的提高某人的位和引起交易条款的建筑学性替换,营业围绕992万元,同比例提高某人的位;净

围绕948万元。,同比例提高某人的位。

南昌卡马首要专心于采矿机械的引起和交易条款。因这人信念依然产生低迷条款。,义卖市场持续下沉地带,2016

年营业消耗3395万元,同比投下;营业围绕57亿2200万元,上年声画同步为36亿5600万元。;净

围绕54亿4600万元,上年声画同步为16亿元。。

(2)参加公司音色工夫的基本条款

使就职事务决定 所属信念 指示资产 总资产 净资产 净围绕 年底股权

(10000元) (10000元) (10000元) (10000元) 使均衡(%)

上海交通大学高层会议限定的实行公司 工业界使就职、实行 3200 4153 -690 0.36 18.44

三、公司期货开展的讨论与辨析

(一) 道具建筑学与现在的

申请表格不相称。

微观理财叙事诗,中国1971理财开展进入了新变态。,从道具开展的角度看,日见绝对的的产生轻松氛围的战略,汽车、

气体运动神经信念开展趋缓。跟随民族性基准V和非途径条款III基准的抬出去,高端引起和新精力引起的义卖市场

会可持续增长,道具竞赛日见加深。。

(二) 公司开展战术

申请表格不相称。

以中国1971出示2025为指示面貌,载货汽车、补充物力等三个地区实现预期的结果者为开发。,堡垒确立出示

新、同等级的、绿色、吐艳、共享开展观,坚决地宣告集体工作、诚实的、力争上游力争上游的事务智力,坚决地宣告特殊

业化、辨别化、止付化引起竞赛战术,坚决地宣告快速反应,功能价钱比高的,内涵与内涵并列

开展途径,娓适合刺激竞赛力、信念开发事务细分。

(三) 经纪改编

申请表格不相称。

排放基准的晋级、在放慢引起晋级的树立下,公司将坚决地宣告特殊业化、辨别化、止付化”

的引起竞赛战略,大举促进引起道具建筑学异已的,激化技术进行开幕典礼,优化组合一种引起的不同型式,至上的引起义卖市场

场规划;不断至上的才能质量保障体系,举起引起才能;进行开幕典礼营销模仿,充分加工同路人周围的事物的功能

商机,深化中外义卖市场开展,引申义卖市场占有率和牌子使产生力;不断扶助向上移动向内的实行,促进两个压力一

增”,持续才能改善和才能涌现使忧虑,娓实现预期的结果2017个经纪目的。

(四) 可能性承认的风险

申请表格不相称。

1、义卖市场风险

为了片面实行民族性排放,该公司使有准备和引起基准V型卡车和民族性III站。

中间馏份引起,将承认义卖市场标准酒精度。

应对办法:公司将而且增进研究与开发入伙。,至上的引起才能质量保障体系,举起引起保护。

2、战略与本钱风险

排放基准持续晋级,命令事务放慢技术晋级走,而且会造成引起本钱的提高某人的位。。

应对办法:公司将而且增进对技术改造的使就职,娓举起引起的功能价钱比,举起引起竞赛力,同时大举

使有准备新精力汽车。

3、人才风险

跟随公司构象转移晋级的放慢,对人才涌现了高的的命令。,公司必需品更多

多、更专业、高层实行、技术、营销、银行家的职业和另外担任守队队员的专业管理人员。

应对办法:经过向内的灌渠等多种灌渠放慢人才储藏、培育。

(五) 另外

申请表格不相称。

四、公司不相称经常地或民族性秘密。、商业秘密等特殊涌现,未上演咨询的的条款及涌现

申请表格不相称。

第五节 要紧事项

一、权益股围绕分派或资产公积金提高某人的位改编

(1)现钞股息战略的规定、抬出去或异已的

申请表格不相称。

依照远远地细则第第一百五十四个条第(四)款:公司围绕分派得消除以下先决条件:

1、公司实现预期的结果围绕,累积了未分派围绕。、纳税后围绕

运转正。

2、审计员对公司的财务音色发行剥夺资格的审计音色。。

天意国际记账事务所审计(特殊普通阻碍),2016年度总公司未分派围绕

-336,169,元。依照《公司条例》和《公司远远地》的几乎经常地,2016家公司不支付的现钞股息。

配,资产盈余不应替换为资产存量。。该改编已在第二十一次接触上考虑经过。,尚需

该公司的2016次年度隐名大会考虑。。

(二)公司近三年(含音色期)的权益股股息分派策划或预案、资产公积金替换改编或改编

单位:元 市价:人民币

每10股派发股息每股10股派息每股10股 现钞分赃 管保费年度兼并日记 兼并财务日记

年度 红股(自有资本) 兴味(元素) 提高某人的位(命运) 的数额 可伴随而来于普通股票上市的公司 股票上市的公司权益股隐名

(含税) (含税) 隐名净围绕 的净围绕的比率(%)

2016年 0 0 0 0 6,073,107.58 0

2015年 0 0 0 0 8,569,147.23 0

2014年 0 0 0 0 -152,491,015.38 0

(三)以现钞方法试图回购常备的总计现钞分赃的条款

申请表格不相称。

(四)音色期内收益且总公司可供权益股隐名分派围绕为正,但缺乏涌现权益股现钞围绕分派策划。

案的,公司应上演UND的涌现及器具和器具改编。

申请表格不相称。

二、赞成实行

(一) 公司现实把持人、隐名、关系方、收买方和公司等厉害相干方该当持续营业。

工夫的赞成

申请表格不相称。

是是 如未

否否 万一降低价值 能及

轴承 有及 工夫功能必须做的事 时履

禁例诺 赞成 赞成工夫履时 阐明未完 行应

课后 质地 基本事实最后期限是绝对的的。 成实行的 阐明

景型 期格 详细涌现 下一

限履 步计

行 划

1、恒天空军大队处理条理麻的潜在辨别

鉴于开展战术的道具竞赛赞成,条理结网

机具与KAMA常备的暗中的潜在竞赛,恒天空军大队将

2016年12月31新来经过条理使适合董事会和隐名

大会涌现建议。,新楚峰的掌握常备的将按合法的价钱发行。

重勤劳空军大队拍卖给衡天空军大队或其持股公司,恒天空军大队管保

它不克伤害科马常备的和另外常备的的法定利息。。2、恒

锡空军大队处理另外缆车待抬出去或正抬出去、发

刺激扮演体主体A暗中潜在道具竞赛的赞成:

要抬出去的汽车、运动神经扮演体主体可以在未来抬出去。,将

收买中间面对扮演体主体公司、指示消除后5年内,依照

Kama自有资本开展必需品,该扮演体主体收益,卡马自有资本有东西使和解。

在资产才能的假设下,依照大众平行业十分重大的,取资产

充血模仿或收集模仿,将扮演体主体一致成卡玛常备的。3、

恒天空军大队弃权与卡马常备的期货竞赛。

中 对竞赛或潜在竞赛的赞成:(1)保障不器具常日

收 国 大隐名自豪伤害科马常备的和科马常备的

贿赂与求解常数 西方法定利息,未来,恒天空军大队另外事情单位或事务。

宣告这总有一天 业、该公司将弃权专心于与业力相等的或证实的信念。 2010年8

同样公报 务。(2)恒天空军大队的独资或界分事务、公司,16至

书业团 恒天空军大队已把持事务。、公司也坚决地宣告是你这么说的嘛!赞成。。 2016年12

或竞赛 同时,恒天空军大队将推进另外常备的,并对T产生顺利地使产生

功率竞赛 事务、公司坚决地宣告是你这么说的嘛!赞成。。(3)设想未来涌现

益 公 与卡马常备的使符合新的竞赛或潜在的竞赛。

变 司 扮演体主体,恒天空军大队将在扮演体主体完成投产并具有收益才能

动 在空军大队或空军大队的日(包孕隶属事务)、公司收买中间面对

报 营业登记指示消除日期

告 部下事务、公司收买中间面对扮演体主体所涉资产、事情之

书 日起5年内取资产充血、收买、付托实行、出

中 拍卖给第三方和另外方法和优先的事项来处理中间面对的笨蛋,弃权

所 新的竞赛或潜在竞赛与卡马常备的。,具

作 团体风骨如次:①依照Kama自有资本开展必需品,再扮演体主体

承 目收益且凯马常备的具有融在资产才能的假设下,依照大众

诺 平仓十分重大的,取资产充血模仿或收集模仿,将

与KAMA常备的的竞赛中间面对扮演体主体一致。设想再

扮演体主体不克不及消除收益性命令。,恒天空军大队将托管

方法,与Kama自有资本竞赛中间面对的托管扮演体主体,并

Kama自有资本托管,详细的费对单方都是合法的的。

十分重大的协商决定。三。设想是你这么说的嘛!办法不克不及弃权同信念竞赛

争,恒天空军大队将向第三方拍卖中间面对引起。。

国 为了一般的和提高某人的位与股票上市的公司的关系市,恒田空军大队

解恒 诺:该空军大队将尽量性弃权和提高某人的位。

决天 关系少掉的市,鉴于不可弃权或有理的涌现。 2010年8

关集 的关系市,恒田空军大队诺将依照义卖市场公平、合法的、月16日,否是

联团 再的十分重大的,并绝对的遵守民族性几乎法度。、法规、《上 长期的无效

交有 上海证券市所上市经常地及远远地,依法签

易限 订草案,法定手续的实行,保障不伤害关系方市

公 凯马常备的及另外隐名的法定利息。

(二) 公司资产或扮演体主体围绕预测,音色期仍产生收益预测期。,公司的资产或扮演体主体。

可能的选择实现预期的结果原始围绕预测及其涌现

还缺乏到达。

三、音色达到目的资产占用与清算迅速移动

申请表格不相称。

四、记账事务所非基准联想审计音色解读

申请表格不相称。

五、公司记账战略、记账首要变动或修正涌现辨析

(一) 公司记账战略、记账估量成败的涌现及使产生辨析与解说

申请表格不相称。

1、记账战略的变动

宝藏于2016年12月3日放开了《增殖价值税记账处理经常地》(财会[2016]22号),相称于2016

5月1日以后的中间面对市。抬出去该条例的首要使产生如次:

记账战略变动的质地及涌现 受使产诞辰记扮演体主体的决定和数字

兼并厉害表达到目的周转税及附加 财政收入和附加税

扮演体主体异已的为“财政收入和附加税”扮演体主体。

本公司将于2016年5月1日起经纪。 调增兼并围绕表财政收入和附加税本年内总计

产税、搁浅器具税、邮票、车船税、河漕实行 12,955,元,兼并围绕表实行的提高某人的位

费等从“实行费”扮演体主体重类别至“财政收入和附加税”费本年内总计12,955,元。养母

扮演体主体,征收费不克在2016年5月1新来异已的。。公司围绕表财政收入和附加税本年内总计

有点记录未异已的。 252,元,驳倒总公司围绕表实行费

本年的总计是252。,元。

(二) 专业记账修正的涌现及使产生辨析

申请表格不相称。

(三) 与原记账事务所的沟通

申请表格不相称。

(四) 另外阐明

申请表格不相称。

六、聘用、记账事务所遣散

单位:万元 市价:人民币

出席的手续费

国际记账事务所决定 国际记账事务所(特殊普通阻碍制)

国际记账事务所的薪酬 110

国际记账事务所审计年龄限制 8

决定 给报酬

记账事务所向内的把持审计 职志国际记账事务所 35

(特殊普通阻碍)

聘用、记账事务所遣散的解说

申请表格不相称。

公司2015届年会经过,国际记账事务所(特殊普通阻碍)的再手续费

2016大银行家的职业审计机构,失业岁,复核费为110万元人民币。;国际记账师的再手续费

普通阻碍制是公司向内的把持审计机构,失业岁,向内的审计费35万元人民币。。

审计期内记账事务所变动的解说

申请表格不相称。

七、挂牌风险

(一) 挂牌涌现

申请表格不相称。

(二) 公司应采用的办法

申请表格不相称。

八、上市止付的命运和说辞

申请表格不相称。

九、砸锅改革几乎事项

申请表格不相称。

十、顺利地规律、套利事项

该公司本年有顺利地规律。、套利事项。该公司本年缺乏顺利地规律。、套利事项

十一、股票上市的公司及其董事、监事、高级实行管理人员、界分隐名、现实把持人、收买方的处分和补偿

条款

申请表格不相称。

十二、音色期内公司及其界分隐名、现实把持器的完整性扮演

申请表格不相称。

十三个的、公司股权刺激改编、产前阵痛持股改编的地位及使产生

(一) 几乎优先的办法已于中期公报中放开,及

申请表格不相称。

(二) 暂时传单或后续传单的使进化刺激

股权刺激条款

申请表格不相称。

另外阐明

申请表格不相称。

职员持股改编条款

申请表格不相称。

另外刺激办法

申请表格不相称。

十四个、首要关系市

(1)与日常经纪几乎的中间面对市

1、在暂时公报中已上演并已被F上演的事项

申请表格不相称。

2、在暂时公报中上演。,但也有后续的使进化或替换。

申请表格不相称。

3、暂时公报中未上演的事项

申请表格不相称。

单位:元 钱币:人民币

市价钱

关系市 关系市 占同样的交 关系市 义卖市场 义卖市场介绍人

关系市方 关系相干 典型 关系市的买价十分重大的 关系市价钱 中间面对市总计 易总计的 结算方法 价钱 量度价钱辨别

使均衡(%) 异较大的

涌现

山东莱来重油运动神经隐名 另外开枪实现预期的结果者、房屋、义卖市场价钱 1,799, 1,799,- 现钞 1,799,

限定的公司 搁浅雇用费等。

中国1971纺织勤劳对总公司界分

表面上的理财技术配合分店 贿赂商品贿赂填塞和配件义卖市场价钱110,410,110,410, 2.61 现钞 110,410,

公司

从西方来的轻的运动神经中间面对管理人员 卡车贿赂商品的义卖市场价钱 15,675, 15,675, 0.37 现钞 15,675,

常备的限定的公司

从西方来的轻的商用车中间面对管理人员 卡车贿赂商品的义卖市场价钱 20,887, 20,887, 0.49 现钞 20,887,

营销限定的公司

从西方来的轻的商用车中间面对管理人员 负荷交易条款,卡车义卖市场价钱 245,138,245,138, 5.32 现钞 245,138,

营销限定的公司

从西方来的汽车常备的限定的公司也有另外业务或活动范围。 负荷交易条款,卡车义卖市场价钱 48,854, 48,854, 1.06 现钞 48,854,

限公司

山东莱空进去世公司分店 交易条款商品 交易条款引擎 义卖市场价钱 9,296, 9,296, 0.20 现钞 9,296,

限定的公司

北京的旧称恒天信新母持股公司

精力汽车工程有分店。 负荷交易条款,卡车义卖市场价钱 3,143, 3,143, 0.07 现钞 3,143,

限公司

武汉从西方来的上海大众汽车限定的公司限定的公司 负荷交易条款,卡车义卖市场价钱 100, 100, 现钞 100,

外贸限定的公司

江西卡马马陆嘉美界分限定的公司 交易条款商品 电动车辆交易条款 义卖市场价钱 153, 153, 现钞 153,

旅客车厢限定的公司 分店

郑州精通某门学问的沃尔沃轿车公司持股公司 交易条款商品 电动车辆交易条款 义卖市场价钱 121, 121, 现钞 121,

业限定的公司 分店

总计的 / / 455,581,077.80 / / /

大交易条款减轻环境 无

1、公司界分分店山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司向山东来东气体运动神经限定的公司租

物业不动产实现预期的结果者的器具是消除日常引起的必需品的。。

2、公司界分分店上海凯宁进去世限定的公司、南昌卡马限定的公司辨别出向中国1971纺

纺织勤劳表面上的理财技术配合限定的公司,尽量好好去做行业事务的资源。

势,驳倒换得本钱,举起进项。

3、山东从西方来的卡马上海大众汽车限定的公司从Dongfen贿赂卡车,

扶助向上移动配合。,山东区域商用车交易条款代理商的营造;从西方来的轻的运动神经常备的限定的公司

关系市扮演 换得引擎,执意扶助向上移动引起和技术配合。,实现预期的结果优势互补。

4、山东从西方来的卡马上海大众汽车限定的公司从西方来的轻的商用车、武汉从西方来的上海大众汽车限定的公司

表面上的贸限定的公司、从西方来的汽车常备的限定的公司交易条款引起及部,执意引申引起交易条款。

售灌渠,举起义卖市场占有率,提高某人的位消耗。

5、山东卡马汽车出示限定的公司向北京的旧称恒天鑫能新精力汽车工程限定的公司、江西

开马白鹭佳旅客车厢限定的公司、郑州精通某门学问的汽车制造业限定的公司交易条款电动车。,是引申

新精力汽车交易条款灌渠,提高某人的位交易条款消耗。

6、山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司向山东来东进去世限定的公司交易条款重油运动神经,是为

引申去世灌渠,提高某人的位去世交易条款消耗。

(二)资产或股权收买、交易条款关系市

1、在暂时公报中已上演并已被F上演的事项

申请表格不相称。

2、在暂时公报中上演。,但也有后续的使进化或替换。

申请表格不相称。

3、暂时公报中未上演的事项

申请表格不相称。

4、触及实行草案,应上演音色期的业绩。

申请表格不相称。

(三)协同表面上的使就职的首要关系市

1、在暂时公报中已上演并已被F上演的事项

申请表格不相称。

2、在暂时公报中上演。,但也有后续的使进化或替换。

申请表格不相称。

Kama B(临2016-017):公司界分分店山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司拟与恒天重工业常备的有

限公司、恒走失源限定的公司、辽宁兴烽事务空军大队限定的公司、天津气体运动神经研究工作实验室协同财政资助人民币4000

万元创建恒天运动神经研究院(暂定名),隐名现钞来稿,在家,花垣征收600万元。,阻止不变

15%的股权。2016年9月,新公司指示,公司决定为天津中恒电力研究工作实验室限定的公司。,高达2016

一年一年地末,花垣莱和天津中恒电力研究工作实验室另外隐名,这家公司缺乏可经营的这些经典著作。

营务。

3、暂时公报中未上演的事项

申请表格不相称。

(四)关系债权债权往还

1、在暂时公报中已上演并已被F上演的事项

申请表格不相称。

2、在暂时公报中上演。,但也有后续的使进化或替换。

申请表格不相称。

2016年6月29日(临2016~08):公司界分分店山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司拟与北京的旧称市

常备的限定的公司签字融资雇用草案,新增融资租雇用存款5000万元。2016年7月,

华源莱动通用融资租雇用存款2000万元。

2016年8月27日(临2016-021):该公司的界分分店,卡玛汽车的子孙轻的卡车

天基空军大队学科技术进行开幕典礼专项资产扶进行每一改编,恒天空军大队向凯马汽车储藏物质无息专款600万元、卡玛汽车新精力

源汽车锁上部反省把持平台及车辆所载的货物闭合循环仿照量度体系扮演体主体吸引学科技术进行开幕典礼专项补贴资产160万

元;公司界分分店华源莱动非途径国Ⅲ一副重油运动神经使有准备扮演体主体入学恒天空军大队学科技术进行开幕典礼专项资产支

进行每一改编,恒天空军大队向华源莱动储藏物质无息专款360万元。2016年10月,卡马沃尔沃轿车公司吸引专项给零用钱或津贴资产

80万元;2016年12月凯马汽车和华源莱动辨别出收到是你这么说的嘛!专款资产600万元、360万元。

3、暂时公报中未上演的事项

申请表格不相称。

单位:元 市价:人民币

向中间面对方储藏物质资产 中间面对面貌股票上市的公司

储藏物质资产

关系方 关系相干

期初 产生额 末端的 期初 产生额 末端的

廉价出售的图书 廉价出售的图书 廉价出售的图书 廉价出售的图书

从西方来的轻的商用车营销限定的公司 另外中间面对方 25,625,672.25260,458,092.69 36,337, 249,746,576.26

武汉从西方来的上海大众汽车限定的公司表面上的贸限定的公司 另外中间面对方 117, 117,

从西方来的汽车常备的限定的公司 另外中间面对方 8,585,448.93 57,160,035.85 3,781,421.34 61,964,063.44

从西方来的轻的运动神经常备的限定的公司 另外中间面对方 17,937,241.16 2,466,697.15 19,335,101.20 3,864,557.19

北京的旧称恒天鑫能新精力汽车工程限定的公司界分 3,678,10 3,648,42 79,25 49,57

公司 分店

山东来东气体运动神经限定的公司 隐名持股 8,908,451.55 32,113,315.63 2,105,059.82 25,309,

恒走失源限定的公司 总公司界分 565,764.10 565,764.10

分店

山东来东进去世限定的公司 隐名分店 10,505,257.34 17,055.40 1,982, 8,505,422.94

中国1971纺织工业表面上的理财技术配合 总公司界分 86,292.56148,972,556.12 3,120, 6,742,111.43140,074,653.33 877,916.08

公司 分店

中国1971恒天空军大队限定的公司 界分隐名 3,172, 10,400, 13,572,

郑州精通某门学问的汽车制造业限定的公司 总公司界分 121, 121,

分店

江西开马白鹭佳旅客车厢限定的公司 总公司界分 153, 153,

分店

山东卡马汽车出示限定的公司 界分分店 78,080, 78,080,

黑龙江卡马车轮限定的公司 界分分店 17,222,74 17,222,74

无锡花垣卡马运动神经限定的公司 界分分店 0 492,272.00 492,272.00

上海凯悦国际行业限定的公司 界分分店 300, 498, 798,

山东花垣莱宏气体运动神经限定的公司 界分分店 0 31,500, 31,500,

南昌卡马限定的公司 界分分店 116,991,483.17 75,031,152,522,483.17 39,500,

上海凯宁进去世限定的公司 界分分店 0 50,385,512.00 50,385,512.00

总计的 169,377,401.01743,999,232.38214,365,152.69 50,125,877.06692,560,124.66 43,674,521.02

中间面对债权成因与债权使符合 往还款

中间面对债权与债权对公司的使产生 无

(五)另外

申请表格不相称。

十五个人组成的橄榄球队、首要和约及其实行

(一) 托管、职业、雇用事项

1、托管条款

申请表格不相称。

2、和约条款

申请表格不相称。

3、雇用条款

申请表格不相称。

(二) 依照条款

申请表格不相称。

单位: 万元 市价: 人民币

公司表面上的依照(不包孕分店依照)

依照方 被担 依照 保障诞辰 依照 依照 保障依照 依照 依照 可能的选择在 可能的选择为 关系

依照方 股票上市的公司 保方 总计 工夫(草案签字) 起源日 成熟的日 典型已消除 可能的选择 过期 反依照 关系方 相干

的相干 经营日) 完成或结束 过期 总计 依照

音色期内的依照接近(不包孕依照)

音色末端的总保障廉价出售的图书(A)(不包孕GU)

公司及其分店对分店的依照

股票上市的公司音色工夫依照公司的依照接近 43,860

音色末端的对分店依照接近的均衡 55,860

公司依照接近条款(包孕对分店的依照)

整个依照(a b) 55,860

依照接近占公司净资引起使均衡(%)

在家:

适合隐名、现实把持人及其关系的依照总计

由依照物的资产和利比直线部分或不坦率的储藏物质的 45,260

债权依照总计(d)

依照接近超越净资产50%份(e)

再三项依照接近为(C D E) 45,260

不妥依照可能性对共同责备承当责备。

依照阐明

(三) 付托物实行现钞资产的条款

1、付托理财

申请表格不相称。

2、付托存款条款

申请表格不相称。

3、另外投融资和衍生品使就职

申请表格不相称。

(四) 另外首要和约

申请表格不相称。

十六、另外要紧事项的阐明

申请表格不相称。

十七、主动语态实行社会责备的叙事诗

(一) 股票上市的公司的扶贫任务

申请表格不相称。

(二) 社会责备任务

申请表格不相称。

公司十分重视实行社会责备。,娓实现预期的结果理财效益和社会效益、短期津贴与久远津贴、单一的开展

社会开展的倒数的同等级的,目的是实现预期的结果公司和职员、公司与社会、事务与产生轻松氛围的安康调和开展。

公司营造和至上的提供保护的引起。、环保等副的的实行体系,规定了提供保护的引起实行体系。、片面可经营的

国资委、民族性提供保护的监视总局几乎智力伤害赔偿的提出,助长提供保护的引起基准化

作。实在把学科开展、提供保护的开展的理念可经营的到基层,岗位抬出去,实现预期的结果年度提供保护的把持目的,一年生的

缺乏产生顺利地提供保护的事故。。

公司非常重视引起才能和售后维修服务。,娓为客户储藏物质优质的引起和维修服务。。

公司注意能量守恒宣扬教育。,而且至上的能量守恒实行体系,事务能量守恒考察依照

上,排出细目实行,明白机关的明白证券。刺激技术进行开幕典礼和技术进步,扶助向上移动直率进行开幕典礼才能,主动语态吐艳

使有准备器具才能、能量守恒、上进的产生轻松氛围的保护技术,涌现资源储蓄潜力使皈依理财效益,在没落中

束能�

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