蓝盒子: 洪城股份(济川药业)投资价值分析 由于济川是2013年年底借壳上市的,关注的券商和投资人并不多,之前@userfield 写过一篇《userfield谈济…

鉴于2013年末借壳上市,略微有办理人和围攻者关怀。,在前

@userfield

写了一任一某一几乎四川制配药的userfield逆命题(1):出示线》,这应该是几乎四川河出示线梳理的一篇精致的的文字。。

吉传制配药的作为二线制配药的的股本,本身最大的标点是很的营销运用充其量的。。从2013 10亿蒲地蓝,ray Bella在2013打败了6亿。,这两种都是口述的产。,从很旁边的来讲,上市医药计划,处方类制药公司营销充其量的与之将近的公司也许心不在焉多,感兴趣的冤家,您可以以以下线为例。先前制配药的特性的威名,老是吹着他们的,但我看一眼他们的销使适应不同情况,我觉得诈欺了,尽管如此我也无经验的。。自然,从很角度看,废弃药物的名誉,凯莱制配药的公司的个人的觉得精致的。,当独身的再次谨慎。!

长的,直奔科目。

1。公司2013年度公报和14年度1使驻扎摘要

2013,该公司的支出为1亿。,增,网亿,增,不超越1亿,增,营业现金流动量1亿元,增。

2014使驻扎发言,支出亿,增12%,网亿,增,不超越1亿,增,营业现金流动量1亿,增。

2. 六点果心产辨析

蒲地蓝内服液 独家 眼前的10亿,然后的20亿

蒲地蓝在限抗令的推进下2013年一鼓作气溃了10亿,完成跃过式开展5—100亿亿元,清热解毒特性中鞋底内服液排在前6位,它定居第五位。。

象征:清热解毒,抗炎消肿;用于开、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。普通用于患热病、着凉、纲痛等幼雏。。蒲地蓝药用蒲公英干根尽药,辅以苦地丁、板蓝根、黄芩等。四 国药与国药的使化合,在内地,药用蒲公英干根carbuncle carbuncle Sanjie、bungeanaturcz血肿胀、Radix Isatidis凉血、黄芩祛湿泻火,所独特的药物都具有抗炎、抗菌和抗病毒液功能,例如、抗炎消肿功能,临床上首要用于咽炎。、开、扁桃体炎、流行性喉肌炎,等。。

潜力计算如(从海通仔细考虑发言)

(1)清热毒药,绿色抗菌的。蒲地蓝指示:清热解毒,抗炎消肿;用于开、喉肌炎、咽炎、扁桃体炎等。以抗争限制为背景幕布,布置药绿色抗菌的掌握较好的临床和请求牺牲。

(2)儿科拉长说到成材科。。眼前,蒲地蓝首要为幼雏部,而成材机关的请求消失较大。。

(3)增补医疗保险的增多某人的地位。。如今在湖南、辽宁、江苏、黑龙江、天津及另一个五省的增补医疗保险,广西新型农村合作医疗名人,据我看来去更多的大行政区,可以增补医疗保险。,2009江苏医疗保险祉遗,2010,增长约70%。。

(4)常规路线冲洗。眼前,抛弃首要集合在病院。,药店占10%摆布。,这种产生的标点象征,培育病院用药关税,家长和长者对制配药的抛弃有激怒者的请求。,例如,制配药的抛弃的拉长说可以预约更大的增量。。其次,它只互搭4000多家病院。,目的病院20000,才占20%。

(5)国药闪色的剂有危险中。,蒲地蓝抱玫瑰色的俘获请求(对本身)。也许国药闪色的剂呈现女子气的,如不良反应等心情销。,内服产生的优势表现出狱。习艳平已超越20亿,当年上半年,Tanreqing的网润毗连200。,当年的销额抱玫瑰色的超越20亿。。奇纳南方地面2012 年末资料显示,清热解毒国药的临床请求 有5个名字 个是国药闪色的液,是鞋底的蒲地蓝内服产生。

贝拉肠悬浮体囊N家 眼前的6亿,然后加入轨10亿

三年在四川省的销,亿,6亿,请求份额可能性超越原厂的请求份额。。

象征:化食医学,十二指肠溃疡,胃溃疡。

竞赛态势:

化食药请求为300~4亿。,它可能性不如心脑血管。、赘生物的另类的首要传染。

这些药物首要使人沮丧的胃酸药物和警惕粘膜。,首要产包孕H2受体拮抗剂。、兰索拉唑、泮托拉唑、艾美拉唑、雷贝拉唑、铝白镁氧、合成的谷氨酰胺等。在内地,胃酸氢离子泵使人沮丧的剂的使人沮丧的剂占绝大多数的MA。,2012 临床化食性溃疡及胀气药物的请求占有率如次:奥美与马瑟27%、兰索24%、盘陀20%、埃索12%、雷北7%。生长速度优于奥美,比本地网和埃索慢。

雷贝拉唑钠肠悬浮体囊公司(基诺族)2010 年、2011 年2012 2013年度贝拉的请求占有率区别对待为1。、及,2012 年社会地位以第二位,总的说来毗连原厂日本伟材。

Lei Bei只口述的,还心不在焉授权闪色的。,普通来说,闪色的更发作各机关。,等同很超越口述的。,并且,鉴于请求养育,口腔内科学已冉冉醇美可口的。,在然后增加更好地的增长是不现实的。。吉传也将在闪色的用兰索拉唑出示。,话虽这样说曾经有11家公司授权了。,用计算机计算比赛会很激怒者。。贝拉的闪色的如今在临川的两个阶段。,仍很长的路要走。。

小结:这种觉得抱玫瑰色的溃10亿。,但是,鉴于临床阶段2,变得越来越大可能性缺点这么快。。

xiao'ehiqiaoqingre颗粒 独家 现亿,然后的8亿

象征:幼雏着凉

潜在的计算如:

从海通:

(1)幼雏公共的传染,产大易培育。使断奶清热清热颗粒搀杂幼雏着凉药,眼前略微有幼雏可运用的药物。,远景辽阔,产大易培育。1)在我国3500 各式各样的药物制剂,幼雏可是60 多种,决不2%;2)在奇纳的临床理论,大概50%的成年人运用或缩减他们的幼雏配药。,很难把持,幼雏用药非理智的景象极要紧的。。

(2)幼雏的药物是稀缺的,规定对幼雏药物开拓的倒退。面临儿科用药的亏损,规定还将增多某人的地位对计划的率直的和引起策略:SFDA 眼前,正竭力放慢药品报户口审察、在使变为药品请求垄断期会策略仔细考虑,同时,药品固定价钱和招招标的积极分子相配,procurem,引起制配药的公司开拓和出示发作。

(3)正式授权,推行使发生。卫生部的防控甲流手册提到了蒲地蓝和xiao'ehiqiaoqingre颗粒,例如,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在病院临床旁边的有比较好的推行根底。

(4)潜在的司机。2012 南风的的资料显示,xiao'ehiqiaoqingre颗粒在临床用使断奶着凉类国药产中请求份额位列最初,这很高于柴柴使断奶退烧颗粒等。。2012 年销额 亿元,2013 估计年将超越 亿元,增长45%。潜在的司机 1)xiao'ehiqiaoqingre颗粒是独家产,2009 2012年度新医疗保险产,跟随2014 招标任务一任一某一接一任一某一地开展。,估计持续大量。2)幼雏用药必要恼人的口感。,眼前,该产生尝起来很苦。,在改良消失,OTC 提升相对较慢(仅占10%),也许使产生兴趣了,将增多某人的地位设法获得买卖 请求的赞成度;在浅尝不好地的使适应不同情况下,城市占最初位。,从正面也慎重表达了公司的营销主力。。

小结:总之,xiao'ehiqiaoqingre颗粒仍极玫瑰色做成大产的,别忘了,然后可以喝蒲地蓝公共常规路线,仍一任一某一医疗保健推进。

简伟晓世内服液剂型独家 眼前的1亿,然后的5亿

象征:助长化食

竞赛态势:健胃消食片的厂家独特的多,内服液是鞋底的剂型。。江中牌健胃消食片根本是老少皆知的助长化食烙印,测量是10亿。。江配药的的平面价钱是7~8元(用计算机计算约2天)。,内服液价钱6元30天不只是(2天)。。更确切地说,可是1/4个请求的一连串能范围10亿。,久远视图,把很做成一任一某一大产是可能性的。,这亦能抵御吉传销充其量的的标准。。

三片苦药片 独家 眼前的7000万,然后亿

象征:降逆平喘

简述:搀杂咳喘,从张仲景的三圣拗汤,这是公司的独家产生。,新的入口处09 新版本医疗保险,12 年支出6197 万元,在紧紧地增长的时期,2013 年7000 约一万。很势力范围有更多的竞赛者。,12版心不在焉规定版,然后数万亿的元应该是一任一某一很高的概率。,做大产的可能性性很小。。

Chuanxiong granules大脑污染眼前的4000万,然后的数万亿的元

象征:发作性头痛

简述:06年审定产,如今约40亿,后世的象征有待拉长说。。

三.授权的新产

蛋白质的丁二酸铁内服烈性酒5亿多个潜在产

(1)搀杂缺铁性无生气,相关联的的大请求,它是一种相似地地蓝色的潜在产。,10-20亿元消失。缺铁性无生气是世上最公共的的无生气。,尤其对育龄女看守和幼雏。2岁以下幼雏缺铁性无生气的发病率,怀孕女看守,占每个人无生气的50%。补铁的首要设计思惟是经过多种路途。,最幸亏最大程度传送十二指肠。,胃肠道另一个部位不传送或较少的传送。,吸取生产率高。公司蛋白质的丁二酸铁的优势是十二指肠分析吸取、生产率高、无胃肠触发。(2)奇纳请求可是两个计划。,另一任一某一是西班牙italfarmaco S.A,在请求营销旁边的,传传有相对优势。,这家公司在儿科和妇科旁边的掌握深切的根底。。

(3)内服剂型,用蒲地蓝同一的配药,幼雏搬运近便的。

普吕利沙星疏散片

着陆海通仔细考虑发言,这种产可能性会变为一任一某一大产。,果真仍完全地认可@userfield的观念“一旁边的抗菌的这些年年代不好地过,另一旁边的,Ciprofloxacin首要是环丙沙星。、左对革兰氏阴性细菌广泛有效,Moxifloxacin和另一个两三个产,最近的授权了几家强销计划。,包孕明朗的气候和浙江医学,我看不出这种产生的要紧性。,在国际做的最牛的是左对革兰氏阴性细菌广泛有效Yangt

在4的仔细考虑中。要紧的物种

(1)报纸出示:在申报出示阶段的产生包孕Qilong Capsule、闪色的用兰索拉唑、吡拉西坦原预料标志、艾美拉唑钠和闪色的用艾美拉唑钠、莫西沙星原预料闪色的剂;2013 年10 12个月 请求黄虎喷剂增多轻症的适应不同情况证;

(2)第三阶段临床:第三期临床阶段的产生包孕儿科Tong Tong Granule、福舒颗粒、药网颗粒;

(3)临床II期:该公司有临床产生的以第二位阶段,包孕高丽参和S。、少芪益坤颗粒、丹华小瘤冲剂、闪色的用头孢他啶钠、闪色的用雷贝拉唑钠,贝拉、头发浸湿。

蕲龙标志:

象征:广谱赘生物。

身分加法器、苓、莪术、Arenobufagin(零碎)、高丽参、海龙、蜈蚣、猪苓、膜荚黄芪、栝楼根、半枝莲等。当心首要身分,在内地有很大程度上分泌毒液的药质。,个人的猜度,这种药仍可供使用的的。,后世仍玫瑰色变为一种良好的颏部赘生物辅佐药物。。

瑞吡司特:

象征:成材和幼雏的光照防治、温和的气喘。

吉传被学名药颁布发表。,这是出示发言。。原厂为日本三菱化学作用公司上市的F,平面电脑上市时期 1987 年,幼雏运用颗粒的时期在请求上。 1990 年。也许授权,这是个好的请求区。。

Azole闪色的液:曾经说过了。

5。总结

有蒲地蓝、雷贝、赤桥这三个产抱玫瑰色的翻番然后为根底,如今正有紧紧地开展阶段。,开展的路途比很大程度上药物C更为清楚的。,我置信3年摆布济川就抱玫瑰色的做到8亿网,40亿特性程度。请求牺牲是多少,仍请求?,免得再问我,说什么塌下30倍的市盈率如此等等。。

个人的控制洪城股份,硬驴确定头!

6。风险线索

1)促销在水下预料

2)请求风险

指定读数:
Userfield谈四川配药的(1):出示线

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